Regolamentazione monetaria dell'economia

Il mercato moderno necessita di una regolamentazione monetaria da parte delle autorità di regolamentazione esterne. Ciò è dovuto alle esigenze dello sviluppo di un sistema di mercato, dal momento che esso stesso non è soggetto alla soluzione di molti problemi socioeconomici. Il concetto di "mano invisibile del mercato", secondo il quale quest'ultima deve affrontare tutte le sfide senza alcun aiuto, è fallito in molti paesi. E la Russia ricorda bene la "terapia d'urto" degli anni novanta del secolo scorso. La consapevolezza che il mercato stesso non può esistere è arrivata troppo tardi. La regolamentazione monetaria dell'economia è uno degli strumenti di controllo esterno del sistema di mercato. Secondo molti economisti, questo è lo strumento più importante. Nell'articolo esamineremo più in dettaglio la politica monetaria, gli obiettivi, gli strumenti, i tipi. E inizia con una definizione di base.

Il concetto

La regolamentazione monetaria dell'economia è un insieme di misure adottate dalla Banca centrale (BC) volte a modificare i parametri dell'offerta di moneta.

Ciò significa che la Banca centrale influisce sull'offerta di moneta nell'economia. E questa misura influisce sulla dinamica del turnover monetario. Di seguito esamineremo più in dettaglio i metodi di regolamentazione monetaria.

obiettivi

A livello macroeconomico, si distinguono i seguenti obiettivi regolatori:

1. Creazione di condizioni per la crescita economica.

2. Mantenimento di prezzi stabili.

3. Garantire la stabilità dei tassi di interesse nel mercato monetario interno, i tassi di cambio.

4. Raggiungimento della massima occupazione.

L'obiettivo principale della regolamentazione monetaria è mantenere prezzi stabili. Tutto il resto deriva da loro. Nell'economia russa, il mantenimento di prezzi stabili dipende da una consistente diminuzione dell'inflazione. Colpisce il clima degli investimenti nel paese e il rafforzamento della crescita economica a lungo termine.

Concetto di inflazione

L'inflazione è una diminuzione del potere d'acquisto di una valuta a causa del suo deprezzamento. Ad esempio, l'inflazione annuale è fissata al 10%. Da ciò ne consegue che per 1000 rubli oggi sarà possibile acquistare la stessa quantità di merci di 1100 in un anno.

La regolamentazione monetaria della Banca centrale mira principalmente a ridurre l'inflazione. Non sorprenderti se le banche russe offrono prestiti costosi. Ciò è dovuto all'alta inflazione. È anche impossibile concentrare ingenti somme nelle proprie mani, poiché le leggi invisibili del mercato "divoreranno" il capitale ogni giorno.

Opportunità limitate della banca centrale

La Banca centrale non ha funzioni legislative, quindi il suo compito è solo quello di appianare le fluttuazioni del mercato in alcuni segmenti del mercato finanziario.

Nonostante le limitazioni, la Banca centrale può attuare una regolamentazione monetaria, che è progettata per:

1. Aumentare l'efficienza dei partecipanti al turnover del contante.

2. Proteggere gli interessi dell'equilibrio dei partecipanti al mercato.

3. Proteggere dall'aumento artificiale dei loro costi.

4. Creare condizioni per gli investimenti.

5. Sviluppare un ambiente competitivo nel mercato.

6. Ampliare il mercato dei servizi bancari e migliorarne la qualità.

Il ruolo della regolamentazione monetaria è enorme sia per la macroeconomia nel suo insieme sia per ogni singolo cittadino in particolare. Oggi assistiamo a una situazione in cui l'inflazione è ridotta. Ciò ha portato a una riduzione dei tassi sui depositi bancari, che oggi raramente superano l'8% annuo. Tuttavia, allo stesso tempo, i regolatori economici riducono artificialmente il reale equilibrio dei partecipanti al mercato attraverso altri metodi, ad esempio attraverso la svalutazione della valuta nazionale. ie Ridurre artificialmente il valore del rublo porta a una diminuzione del suo potere d'acquisto nei mercati mondiali. Dato che il nostro paese importa tutti i beni di consumo finali, stiamo assistendo a un aumento significativo dei prezzi. Quindi è chiaro che la regolamentazione monetaria in Russia ha una sua caratteristica specifica, a differenza di altri paesi. Pertanto, non si può dire che per ogni paese ci siano ricette universali per la giusta strategia. Metodi efficaci per un paese possono portare a un completo collasso finanziario in un altro.

Gli oggetti

La regolamentazione monetaria si rivolge ai seguenti oggetti:

1. Tasso di turnover del denaro.

2. L'importo dei prestiti.

3. Il tasso di cambio nazionale.

4. Domanda e offerta di valuta nazionale.

5. Offerta di moneta nell'economia.

6. Probabilità di animazione del denaro.

La regolamentazione monetaria di ciascuno di questi indicatori ha un arco temporale. Sono stabiliti a vari livelli di governo. Pertanto, non si può dire che la regolamentazione del sistema monetario sia presumibilmente indipendente dallo stato per la semplice ragione che è la Banca centrale, che non è subordinata alle autorità statali, a regolarsi. È dalle azioni coordinate dello Stato e della Banca centrale che dipende l'efficacia di quest'ultima.

Il meccanismo

Il meccanismo di regolamentazione monetaria comprende:

• Previsione.

• pianificazione

• Metodi e strumenti di esposizione.

I motivi hanno bisogno di soldi

La regolamentazione della politica monetaria dipende dal motivo della necessità di denaro.

La prima vista è un motivo transazionale. Fornisce l'attuale funzionamento economico di un operatore di mercato. Per una persona normale, un motivo transazionale significa una fornitura di denaro per le spese mensili fino al prossimo stipendio: prodotti, bollette, comunicazioni cellulari, ecc.

Per le imprese, un motivo di transazione indica fondi progettati per supportare le attività commerciali correnti (regolamento con i fornitori, pagamento dell'affitto, ecc.).

Per lo stato, questa è una riserva di valuta che consente insediamenti sul mercato estero.

Il secondo tipo è il motivo precauzionale. Consente a un operatore di mercato di creare una riserva. Per i cittadini ordinari, si tratta di accantonare per una giornata piovosa, depositi in deposito per risparmiare fondi, ecc. Le imprese e gli stati creano fondi di riserva e di stabilizzazione.

Il terzo tipo è un motivo speculativo. Il denaro moderno da solo non è una fonte di conservazione del valore. Pertanto, una parte dei fondi viene utilizzata per acquistare attività (finanziarie) immateriali che generano reddito sotto forma di varie percentuali. Questi dovrebbero includere obbligazioni, azioni e strumenti finanziari di produzione.

Domanda e offerta di denaro

La domanda e l'offerta di moneta sono le quantità più difficili da prevedere. È impossibile prevedere il futuro fattore comportamentale, poiché dipende non solo da fattori macroeconomici, ma anche dallo sviluppo dell'economia mondiale. Ad esempio, lo sviluppo di criptovalute e il commercio elettronico porta a una diminuzione della domanda di valute nazionali. L'aumento della domanda di moneta dipende dai seguenti fattori:

1. Diminuzione dell'inflazione e aspettative di inflazione.

2. Crescente fiducia nel sistema bancario.

3. Crescita economica.

Puoi dare un buon esempio della regolamentazione monetaria della Federazione Russa dopo la crisi del 2008: lo stato ha adottato una legge in base alla quale tutti i depositi bancari fino a un determinato importo sono assicurati obbligatoriamente. E non si poteva temere che la banca sarebbe fallita, poiché lo stato attraverso le compagnie assicurative avrebbe compensato la perdita. Ciò ha portato al fatto che la popolazione ha aumentato la fiducia nel sistema bancario.

La domanda di moneta è un indicatore chiave. Metodi e strumenti efficaci di regolamentazione monetaria dipendono dall'elevata domanda di moneta. Vale anche la pena considerare che il desiderio di avere denaro e la possibilità di riceverlo non coincidono. Qui ci troviamo di fronte a un concetto come liquidità: contanti e fondi non monetari nei conti bancari. La domanda di moneta è definita come una parte proporzionale della liquidità.

Velocità del denaro

La politica monetaria della regolamentazione economica dipende anche da un indicatore come la velocità del denaro. La crescita dei depositi bancari a lungo termine contribuisce a ridurre la velocità della moneta e, viceversa, la conservazione di una grande quantità di liquidità nell'economia aumenta la velocità della circolazione monetaria.

Offerta di denaro

L'autorità di regolamentazione del mercato deve calcolare correttamente il livello di saturazione del denaro nell'economia. È in grado di utilizzare efficacemente l'aumento dell'offerta di moneta? Quali sono i tassi di inflazione, le aspettative di inflazione e i livelli di rischio nell'economia? Le risposte esatte a queste domande influenzano il comportamento del regolatore. Si può citare ad esempio l'inizio degli anni 2000 in Russia. L'enorme afflusso di denaro nel paese, associato a profitti in eccesso derivanti dalla vendita di idrocarburi, ha avuto un impatto negativo sull'intera economia. Non poteva "digerire" l'intera offerta di denaro senza pregiudizio per la produzione. L'inflazione è accelerata al 10-12% annuo. A questo proposito, si è verificato un aumento significativo dei prezzi del credito. Quei settori dell'economia che non erano collegati al settore petrolifero e del gas furono gravemente colpiti: agricoltura, trasporti, trasporti e settore pubblico. Gli investimenti in questi settori sono stati trascurabili rispetto agli investimenti in altre aree. C'era anche uno squilibrio nel reddito dei cittadini comuni. Ad esempio, lo stipendio medio dell'insegnante era nella regione di 6-7 mila rubli al mese e il tuttofare nei cantieri guadagnava diverse migliaia di rubli al giorno. Oggi vediamo che lo squilibrio nei settori non è così evidente, ma ora abbiamo problemi completamente diversi nell'economia.

L'offerta di denaro è determinata da:

1. La base monetaria (attività) della Banca centrale. Ciò include prestiti a banche, titoli - di solito obbligazioni in buoni del tesoro delle principali economie mondiali - oro e riserve valutarie.

2. Tasso di interesse nel mercato monetario interno. Si chiama anche il tasso di rifinanziamento chiave. Questa è la percentuale alla quale la Banca centrale fornisce prestiti a banche commerciali. Naturalmente, è inferiore all'interesse per il quale questi ultimi concedono prestiti a privati ​​ed entità aziendali, poiché il futuro profitto della banca e la percentuale di rischio e insolvenza vi si sovrappongono. Ad esempio, se il tasso di rifinanziamento chiave è del 7%, l'interesse su un prestito bancario per un individuo non può essere inferiore, poiché nessuno presterà in perdita. Il tasso di interesse nel mercato a breve termine è formato sulla base del rapporto tra le riserve del sistema bancario e i suoi depositi. Oggi assistiamo a una situazione interessante che non poteva essere immaginata nell'intera storia recente del nostro paese: le persone versano enormi fondi nei depositi bancari, che, inoltre, quasi tutti sono assicurati. A questo proposito, i regolatori finanziari spremono i soldi dei cittadini dalle banche, creando condizioni per bassi interessi sui depositi.

3. La creazione di una riserva permanente.

Il sistema bancario è il fattore più importante nell'influenzare l'offerta di moneta

Il sistema bancario ha il maggiore impatto sull'offerta di moneta. Elenchiamo i metodi e gli strumenti della regolamentazione monetaria:

1. Riduzione o aumento dell'emissione di denaro.

2. Creare un flusso di cassa sostenibile.

3. Condurre operazioni nel mercato finanziario per regolare il flusso di cassa.

I metodi di regolamentazione monetaria nei paesi economicamente sviluppati e nei paesi in via di sviluppo sono radicalmente diversi.

La banca centrale è un attore chiave nella regolamentazione. Per fare ciò, applica i seguenti strumenti di regolamentazione della politica monetaria:

1. Emissione di contanti.

2. Il rifinanziamento bancario, ovvero la Banca centrale, diventa una "banca per le banche" ed emette prestiti alle banche commerciali ai tassi da essa stabiliti. Questi ultimi fondi vengono riaccreditati sul mercato interno con una percentuale più elevata.

3. Operazioni sul mercato aperto per la vendita di titoli e valute per insediamenti in ambito internazionale.

Grazie alle operazioni di cui sopra, si sta formando un unico meccanismo di regolamentazione monetaria.

Quindi, il ruolo più importante nella macroeconomia appartiene alla Banca centrale del paese. Tratteremo questo argomento economico più dettagliatamente più avanti nell'articolo.

Stato CBR

Nel sistema bancario russo, la CBR è la principale banca del paese. È al vertice dell'intero sistema finanziario del paese ed è progettato per adeguare il tasso di tutte le altre banche secondo la strategia economica generale. Ciò è dovuto al rifinanziamento e al controllo. Come ultima funzione, la Banca centrale ha il diritto di sospendere le attività di qualsiasi istituto di credito revocando la sua licenza. Di recente è già stato raccolto un elenco piuttosto impressionante di persone così sfortunate. Molti sostengono addirittura che la Banca centrale cancelli completamente la piattaforma per le grandi banche con partecipazione statale.

La Banca centrale è anche un agente chiave della politica monetaria dello stato. Tuttavia, non utilizza metodi prescrittivi per raggiungere i suoi obiettivi, ma metodi di gestione economica.

Chi è soggetto alla Banca centrale russa?

Nonostante il fatto che la Banca centrale russa sia la principale banca del paese, che è l'unica che ha il diritto di stampare rubli, non è subordinata né al governo della Federazione Russa né a qualsiasi altro ente statale. Se il nostro stato non ha abbastanza soldi per pagare stipendi, pensioni e benefici, la Banca centrale russa non presterà al governo. Questo sistema paradossale fu costruito fin dall'inizio della formazione della Russia indipendente. È questa circostanza che fornisce la base a molti scienziati politici per chiamare B. N. Eltsin - il primo presidente della Russia - un traditore della patria. A chi riferisce la Banca di Russia? Alcune persone affermano con sicurezza che la Banca centrale del nostro paese è una filiale del sistema della Federal Reserve, mentre altri la attribuiscono al Fondo monetario internazionale, che è più equo, dal momento che ne è menzionato direttamente nella Legge. Tuttavia, entrambi sono convinti che siamo governati dai Rothschild e dai Rockefeller.

Ma vale la pena analizzare la legge federale sulla "Banca centrale della Federazione Russa", tutto va a posto: la Banca centrale è composta dal capo e dai membri del consiglio di amministrazione per un totale di 14 persone. Tutti sono eletti dalla Duma di Stato in accordo con il Presidente della Federazione Russa. Ora è necessario rispondere alla domanda logica: la Banca centrale russa è un'organizzazione così pro-americana? Una risposta affermativa sarà solo se lo stesso parlamento del Paese è anche filoamericano.

Inoltre, spiegheremo ai fan di attribuire la Banca centrale russa agli Stati Uniti che dal 2014, il 75% di tutti gli utili della Banca centrale della Federazione russa sono stati trasferiti al bilancio della Federazione russa e il restante 15% va a Vnesheconombank.

Comunque sia, la legge separa in modo rigoroso la Banca centrale russa dal governo russo. E se litigheranno tra loro, allora il primato sarà con la Banca centrale, poiché le questioni controverse vengono risolte nei tribunali internazionali, le cui decisioni ai sensi della Costituzione sono superiori alle decisioni dei tribunali interni. Tale è la nostra Costituzione, che è in vigore nel paese dal 1993.

Funzioni della Banca centrale russa

La Banca di Russia svolge le seguenti funzioni:

1. È un finanziatore di organizzazioni creditizie all'interno del paese.

2. Insieme al governo della Federazione Russa, sta sviluppando una politica monetaria unificata.

3. Ha il monopolio sull'emissione della valuta nazionale.

4. Stabilisce il controllo valutario.

5. Stabilisce le regole per lo svolgimento delle operazioni bancarie, la rendicontazione per il sistema bancario e la contabilità.

Dall'elenco puoi vedere che la Banca centrale lavora insieme al governo. Cioè, agiscono come partner e non c'è traccia di subordinazione. È questo fatto che permette a molti di dire che la Russia è una colonia del sistema finanziario occidentale. Tuttavia, i sostenitori di tale sistema sono fiduciosi di poter frenare l'arbitrarietà dei funzionari russi locali dall'emissione incontrollata di denaro e da prestiti interni costanti. Basta analizzare la quantità di corruzione che non è più nascosta per porre la domanda: il controllo esterno sulla macchina da stampa è davvero un fattore negativo? Forse solo questo fatto in qualche modo salva il paese dall'inflazione totale.

Tentativi di riconquistare "indipendenza"

Nel nostro paese vi sono numerosi deputati e politici che sostengono apertamente la nazionalizzazione della Banca centrale. Presentano costantemente un progetto di legge alla Duma di Stato, ma un'ondata negativa di critiche pubbliche si alza immediatamente contro di essa. Perché sta succedendo questo? È possibile che i nostri cittadini non si fidino del nostro stato, che li ha ingannati molte volte. Per molti, l'opzione di indipendenza della Banca centrale russa dal governo dà più fiducia nel futuro che consegnarla allo stato, dove non vi sarà alcun controllo sull'offerta di moneta. Ricordiamo i tempi dell'URSS: tutti avevano denaro, ma nessuno voleva vendere beni per inutili pezzi di carta, poiché il governo interveniva continuamente nella politica monetaria e monetaria della Banca per motivi di momentaneo guadagno politico a scapito dello sviluppo. Pertanto, si è verificata una situazione in cui i produttori hanno immagazzinato merci nei magazzini, creando involontariamente un deficit e scambiandole ai "mercati neri" a un prezzo equo. Nessuna misura amministrativa ha aiutato i collaboratori ad entrare nel mercato legale. Ecco perché i nostri cittadini sono rimasti senza i loro contributi, poiché per migliorare l'economia è stato necessario distruggerli completamente congelando i conti e accelerando l'iperinflazione.