Qual è il gold standard?

Il termine "gold standard" ha molti significati. Prima di tutto, il gold standard è un sistema monetario in cui una libera conversione di unità monetarie in oro avviene all'interno dello stato. Il tasso di cambio è determinato dalla banca centrale dello stato ed è fisso.

Il concetto e l'essenza del sistema

Un sistema monetario legato all'oro nella maggior parte dei paesi iniziò ad esistere dalla fine del XIX secolo. La Gran Bretagna passò a questo sistema nel 1816, la Francia nel 1803 e l'America nel 1837.

A livello globale, il gold standard è un sistema valutario di relazioni in cui ogni paese ha portato la propria unità monetaria in conformità con essa. Le banche o i governi statali di questi paesi dovevano acquistare e vendere valuta a un prezzo fisso.

I principi di base del sistema:

la conversione è stata fornita sia all'interno dello stato che al di fuori del paese, il che non ha consentito l'emissione di unità monetarie senza tener conto della riserva aurea;
lingotti d'oro venivano scambiati liberamente con denaro all'interno dello stato;
l'oro veniva importato ed esportato liberamente nei mercati internazionali.

Vantaggi e svantaggi

Il sistema ha permesso di regolare i processi inflazionistici, ma presentava ancora alcuni svantaggi:

ogni paese che ha adottato il gold standard dipendeva completamente dall'aumento e dalla diminuzione della produzione di oro, dalla scoperta di nuovi depositi di metalli preziosi;
i processi di inflazione sono iniziati a livello transnazionale;
il governo è stato privato dell'opportunità di perseguire una politica monetaria indipendente all'interno del proprio stato, pertanto non è stato possibile risolvere i problemi economici interni.

Tuttavia, il gold standard non è solo svantaggi, ma anche un enorme elenco di vantaggi:

è stata raggiunta una stabilità generale, sia nelle politiche estere che interne dei paesi uniti dal gold standard;
i flussi di oro che fluivano dal tesoro di uno stato al tesoro di altri tassi di cambio stabilizzati, il commercio internazionale iniziò a svilupparsi rapidamente;
è stata raggiunta la stabilità dei tassi di cambio;
le società che operano nei mercati esteri e nazionali hanno la possibilità di prevedere profitti e spese future.

specie

Storicamente, ci sono tre forme di standard.

Il Gold Coin Standard è il primo gold standard al mondo. Chiunque avesse abbastanza metallo prezioso o gioielli aveva il diritto di coniare il numero richiesto di monete d'oro. Il sistema non impone alcuna restrizione all'importazione o all'esportazione di oro dal paese.

Principi di base:

è stato stabilito il contenuto in oro di ciascuna valuta nazionale;
l'oro era un mezzo di pagamento internazionale;
l'oro veniva scambiato con denaro liberamente;
il deficit era coperto da lingotti d'oro;
ogni stato mantiene un equilibrio interno tra riserve auree e offerta di unità monetarie.

Il tasso di cambio di qualsiasi paese non poteva discostarsi dalle parità di oltre l'1%, infatti era presente un tasso fisso. Il principale vantaggio del sistema è che l'inflazione è completamente esclusa. Quando apparvero unità monetarie extra, furono ritirate dalla circolazione e trasformate in oro.

Lingotti d'oro standard. Questo sistema implicava che il gold standard fosse lingotti d'oro, non monete. L'obiettivo principale del sistema è eliminare l'acquisto e la vendita casuali di oro. Lo stock di metallo prezioso era immagazzinato solo nella Banca Centrale, perché non era possibile portare con sé 1 kg di oro in tasca, tanto più da pagarlo, acquistando cibo. La politica non ha permesso di aumentare l'emissione di unità monetarie, il che avrebbe comportato un aumento dei prezzi all'interno del paese, quando i prezzi sul mercato estero sarebbero aumentati.

Il gold exchange standard è sostanzialmente lo stesso del lingotto d'oro, ma con una differenza. La banca centrale non solo poteva vendere lingotti di metalli preziosi, ma anche distribuire motti che rappresentavano oro a un prezzo fisso. In effetti, non solo fu stabilita una relazione diretta tra oro e valuta, ma anche una relazione indiretta.

Gold Standard

Il sistema è meglio noto come Bretton Woods, adottato nel 1944 alla Conferenza internazionale. Principi di base:

1 oncia troy di oro costa $ 35;
tutti i paesi che sono diventati partecipanti al sistema hanno aderito a un tasso di cambio rigorosamente stabilito;
le banche centrali dei paesi partecipanti hanno mantenuto un tasso di cambio stabile nel paese attraverso interventi sui cambi;
il corso potrebbe essere modificato solo attraverso la svalutazione o la rivalutazione;
L'FMI e l'IBRD sono entrati nel sistema organizzativo.

Ma l'obiettivo principale che Washington ha dovuto affrontare era rafforzare la posizione instabile del dollaro con qualsiasi mezzo.

Storia della Russia

L'introduzione del gold standard in Russia iniziò nel 1895. Il ministro delle finanze S. Witte riuscì a convincere l'imperatore della necessità di introdurre un gold standard. In effetti, a quel tempo la Russia possedeva un'enorme quantità di oro: a partire dal 1893, furono estratte circa 42 tonnellate, e questo ammontava al 18% dell'intero livello mondiale.

Dal 1896 apparvero nuove monete. La banca statale aveva il dovere di scambiare liberamente i biglietti di credito con monete.

A quel tempo, la Russia era il leader del gold standard e il rublo era la valuta più stabile al mondo. Il corso interno ed esterno non poteva nemmeno cambiare la rivoluzione del 1905-1907, il rublo resistette anche alla situazione pre-rivoluzionaria fino al 1913.

L'era d'oro dell'Impero russo terminò intorno al 1914, quando 629 milioni di momenti d'oro scomparvero senza lasciare traccia e lo scambio di denaro nel paese cessò. Successivamente, c'era ancora un tentativo di ripristinare la stabilità economica nel paese emettendo pezzi d'oro, ma ciò non ha influito sulla stabilizzazione della situazione. Il paese ha dovuto abbandonare completamente il sistema del gold standard con l'inizio dell'industrializzazione.

La situazione dopo la prima e la seconda guerra mondiale

Durante la prima e la seconda guerra mondiale, in quasi tutti i paesi, l'oro fu soppiantato dalla circolazione interna. Più di recente, la circolazione dell'oro cessò negli Stati Uniti nel 1933. Le operazioni di cambio dell'oro sono state effettuate solo come ultima risorsa, se fosse necessario pagare il disavanzo della bilancia dei pagamenti.

Tutti i paesi sono passati completamente alla valuta cartacea. È iniziata l'era dell'introduzione del gold standard sotto forma di un sistema divisionale d'oro, che opera fino ad oggi. Tuttavia, il sistema monetario internazionale del periodo prebellico è sostanzialmente diverso da quello moderno. Il sistema di Bretton Woods cessò di esistere nel 1971 e i dollari non furono più scambiati con oro e viceversa.

Da quest'anno, il dollaro ha cessato di essere parte integrante delle politiche di gestione delle entrate, il tasso di cambio è diventato fluttuante e la valuta statunitense ha cessato di essere un'attività di riserva internazionale.

Le conseguenze dell'abbandono del gold standard

Allo stesso tempo, il rifiuto dell'oro ha violato un chiaro ordine nelle relazioni economiche dei paesi, ma ha accelerato la crescita dei prestiti mondiali. In effetti, gli Stati Uniti potevano comprare qualsiasi cosa e ovunque, pagando il mondo con dollari non convertibili. Il deficit del commercio estero ha raggiunto il suo massimo punto critico dagli anni '90, ma nessuno ha cercato di far fronte alla situazione. Di conseguenza, verso il 2007, le fabbriche in America e in gran parte dell'Europa furono chiuse e la produzione fu spostata in Asia. Come tutto finirà, il mondo intero vedrà presto.

Finezza dell'oro

Il gold standard e i gioielli sono leggermente diversi. Il più alto grado d'oro in Russia è 999. Un metallo così prezioso viene utilizzato nella fabbricazione di lingotti. Per i gioielli vengono utilizzati oro 750 e 585, 900.

La massima finezza non consente di realizzare gioielli con una buona resistenza all'usura, poiché si ottiene l'oro: