L'esportazione di capitali è il suo deflusso dal paese, con ulteriore funzionamento all'estero. Questo processo è di natura oggettiva, lo scopo principale dell'esportazione è ottenere il massimo profitto possibile al di fuori dei confini del proprio paese.
La migrazione di capitali ha un effetto positivo sullo sviluppo dell'economia globale. Di conseguenza, ciò porta all'equalizzazione del benessere di tutti i paesi che partecipano al processo. Se il capitale viene esportato da un paese a un altro, dove c'è una forza lavoro più economica, un clima favorevole agli investimenti e materie prime economiche, allora entrambi i paesi vincono, sia quello da cui viene esportato il denaro sia quello in cui viene importato.
Perché sta succedendo questo?
Il motivo principale per l'esportazione di capitale da un paese è il suo eccesso in un determinato stato. Di fatto, non esiste equilibrio tra domanda e offerta di capitale. Ciò non significa che il deflusso del capitale avvenga continuamente in una direzione. Le tendenze mondiali sono tali che sempre più paesi si stanno unendo al processo. Prestiti, portafoglio e investimenti diretti vengono importati ed esportati. Spesso c'è un processo simultaneo, un uomo d'affari sta importando capitali nel paese e l'altro sta esportando.
Ma questo non è l'unico motivo per l'esportazione di capitale; i seguenti fattori portano a tale processo:
- l'opportunità di assumere posizioni monopolistiche nel paese in cui viene adottato il capitale;
- nel paese destinatario, manodopera a basso costo e materie prime;
- situazione stabile all'interno dello stato;
- requisiti minimi per gli standard ambientali dell'attività industriale;
- fiscalità preferenziale e clima favorevole agli investimenti.
Con il termine clima favorevole agli investimenti si intendono le condizioni ottimali per l'economia all'interno del paese e non importa se si tratta di un boom o di un arresto, di una stagnazione. Il concetto include disposizioni nel settore creditizio e finanziario e nell'industria dei cambi, le condizioni del regime doganale, l'ammontare delle tasse e l'atteggiamento dello stato nei confronti degli investimenti esteri.
L'essenza della migrazione
Non importa quanto sia sviluppato il paese, nessuno può fornire un ciclo produttivo completo e il suo miglioramento nel quadro di uno stato. È lo scambio globale di merci e altri fattori dell'attività produttiva che consente di raggiungere i massimi risultati.
Inizialmente, l'esportazione di capitale è una componente del commercio internazionale. Quindi, l'espansione industriale iniziò nei paesi meno sviluppati, compresi i paesi coloniali. Oggi anche un paese coloniale può fungere da esportatore e importatore di capitali. Vi è persino un progresso nel tasso di crescita delle esportazioni di capitali rispetto alla crescita delle esportazioni di materie prime. Questo fattore è fondamentale per la globalizzazione dell'economia globale.
Divisione del mercato condizionale
Il mercato finanziario globale è suddiviso in:
- Mercato monetario. Il processo di acquisto e vendita di attività finanziarie è progettato per soddisfare le esigenze a breve termine degli operatori del mercato. Le transazioni mondiali possono essere sotto forma di vendita di titoli o valuta, emissione di prestiti e prestiti, transazioni speculative.
- Il mercato dei capitali è progetti a lungo termine che vengono attuati entro un periodo di 12 mesi. I partecipanti a questo mercato possono essere persone, privati, enti statali, banche e altri istituti finanziari.
Moduli di prelievo
La teoria economica distingue due forme di migrazione del capitale:
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caratteristiche |
Forme di esportazione di capitale |
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prestito |
imprenditoriale |
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forma |
Depositi bancari, prestiti internazionali e assistenza estera |
Investimenti diretti e in portafoglio |
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Dove investire |
Il capitale viene esportato attraverso il collocamento di obbligazioni o la fornitura di prestiti diretti a qualsiasi campo di attività |
Gli investimenti vengono effettuati in istituzioni agricole, industriali, commerciali e finanziarie. L'investitore stesso può investire nella propria filiale in un altro paese |
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Diritto di proprietà |
La proprietà del capitale spetta al creditore, ma il diritto di disporne è assegnato al destinatario |
La capacità di mantenere la proprietà del capitale esportato |
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Controllo di processo |
Il livello di reddito è abbastanza prevedibile, a causa dei tassi fissi nella fase di firma di una transazione |
La capacità di controllare il processo di utilizzo degli investimenti |
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guadagni |
Interessi attivi |
L'obiettivo principale: realizzare un profitto |
Fonti di origine
L'esportazione di capitali all'estero è classificata dalle sue fonti di origine a:
- funzionario o statale;
- privato, cioè non statale.
Il capitale statale è i fondi assegnati dal bilancio del paese. Può essere esportato esclusivamente su decisione del governo o delle agenzie intergovernative. Gli investimenti sono presentati sotto forma di prestiti e prestiti, possibilmente sotto forma di aiuti esteri.
Il capitale privato è costituito da fondi detenuti da istituti bancari e società private. Il movimento di capitali si basa sulla decisione dei proprietari di queste organizzazioni. Tuttavia, il trasferimento di tali investimenti è controllato e il processo può essere regolato dal governo del paese da cui viene effettuata l'esportazione.
Classificazione per scopo di esportazione
L'esportazione internazionale di capitale è suddivisa in investimenti diretti e in portafoglio.
Gli investimenti diretti sono investimenti reali nell'economia del paese beneficiario. Molto spesso, l'esportazione avviene sotto forma di apertura di una filiale all'estero o acquisizione di una partecipazione di controllo in una società straniera.
Gli investimenti di portafoglio sono operazioni puramente finanziarie; gli investimenti di capitale vengono effettuati attraverso l'acquisizione di titoli. Dopo l'acquisizione di titoli, l'investitore perde i diritti di controllo su di essi.
Metodi di prelievo di capitale
L'esportazione di capitale è la migrazione secondo schemi legali e illegali. Quest'ultimo schema prevede l'elusione di tutte le norme legali nazionali e internazionali. Esiste anche un metodo intra-aziendale in cui il capitale migra nell'ambito di una società verso filiali situate in diverse parti del mondo.
Cause della fuga di capitali dalla Russia
Naturalmente, la ragione principale per il ritiro del capitale dal nostro paese è il tentativo di risparmiare denaro dalle alte tasse nel paese. Questo processo influisce negativamente sulla situazione economica generale dello stato e non rientra nella regolamentazione del governo.
Il deflusso stabile ha iniziato a essere osservato nel 1994. Solo nel 2006-2007 c'è stato un calo delle esportazioni di capitali, ma nel 2008 è iniziato un nuovo round.
Tuttavia, non solo la tassazione onerosa e l'inflazione sono la ragione dell'esportazione di capitale:
- questa è instabilità a livello macroeconomico, cioè gli uomini d'affari non hanno fiducia nel futuro;
- i proprietari di società non sono completamente interessati a sviluppare le proprie società, ma sono interessati solo all'entità del profitto;
- non c'è fiducia nel sistema bancario nazionale, sia tra uomini d'affari che comuni cittadini del paese;
- non esistono meccanismi protettivi dei diritti di proprietà a livello statale, ovvero non esiste alcuna garanzia che gli affari non vengano portati via domani.
A loro volta, i nostri uomini d'affari hanno completamente aperto le zone offshore, le operazioni bancarie in questi paesi non sono praticamente regolamentate e i segreti delle banche sono stati mantenuti al sicuro.
Come viene esportato il capitale dalla Federazione Russa?
Dal crollo dell'URSS, sono stati inventati molti schemi, alcuni dei quali sono ancora validi.
Il modo più popolare è un affare immaginario. Dal paese esportarono merci fabbricate in Cina, ma con un marchio ben noto. La differenza di costo rimane al di fuori del paese. È quasi impossibile provare l'accordo immaginario. Molto spesso, tali transazioni vengono condotte attraverso società offshore. È un errore pensare che siano le società offshore ad essere i destinatari finali del capitale, che forniscono solo servizi di intermediazione.
Le strutture bancarie ritirano il capitale quasi allo stesso modo, fornendole a una società straniera, che successivamente rifiuta di restituire. La banca può anche aumentare i tassi di interesse. La natura immaginaria di tali transazioni è praticamente impossibile da dimostrare.
Alcune persone non si sforzano nemmeno, prendono semplicemente soldi. Non è nemmeno richiesta la dichiarazione di importi fino a 10 mila in valuta estera.
Le operazioni di pedaggio consentono inoltre l'importazione e l'esportazione di capitale di successo. Lo schema sembra completamente "pulito", una parte ha l'opportunità di caricare la propria capacità produttiva, l'altra parte riceve merci a basso costo. In effetti, esiste una ridistribuzione del profitto.
