Non è un segreto che la stabilità della performance finanziaria di qualsiasi impresa dipenda principalmente dall'alfabetizzazione e dalla fattibilità dell'investimento di risorse finanziarie in attività. Ecco perché, per una valutazione qualitativa, è necessario studiare la struttura della proprietà, nonché le fonti della sua formazione e le ragioni del loro cambiamento. A proposito, più in dettaglio, di norma, vengono prese in considerazione le ragioni che incidono negativamente sulla condizione finanziaria della struttura.
valutazione del prodotto
Inizialmente, in base ai dati di bilancio, si consiglia di determinare il valore totale della proprietà della struttura ad una data di riferimento specifica. Nella stessa fase, è necessario identificare le deviazioni per ciascun tipo di proprietà confrontando le informazioni alla fine e all'inizio del periodo di riferimento. Va notato che per uno studio dettagliato dei cambiamenti nella struttura, è necessario calcolare ulteriormente il peso specifico di ciascun tipo di proprietà nella valuta totale presentata in bilancio, nonché studiare le cause dei cambiamenti strutturali nella proprietà.
Prossimo passo
Inoltre, è logico considerare il rapporto tra la dinamica delle attività correnti e non correnti, nonché calcolare il coefficiente di mobilità della proprietà. Sulla base di questi calcoli, sarebbe opportuno formulare le seguenti conclusioni:
- Nel caso di un aumento del capitale circolante e di una diminuzione delle immobilizzazioni nella struttura, si può osservare una tendenza ad accelerare il turnover del complesso immobiliare. In questa situazione, il risultato, di norma, è il rilascio di una parte specifica dei fondi e investimenti a breve termine (ovviamente, se la percentuale sugli elementi presentati è aumentata).
- Per caratterizzare correttamente la proprietà, è necessario calcolare il coefficiente di mobilità della proprietà. Viene presentato come rapporto tra il valore delle immobilizzazioni e il valore della proprietà. In pratica, si presenta così: Kmi = OA / WB (coefficiente di mobilità della proprietà). La formula, come puoi vedere, è abbastanza semplice.
Che altro?
Il passaggio finale del primo stadio è il calcolo di Kmoa. Il rapporto di mobilità del capitale circolante è presentato come il rapporto tra la componente più mobile (non solo i fondi, ma anche gli investimenti finanziari) rispetto al costo totale dell'OA. È importante notare che l'aumento dei suddetti rapporti è un'eccellente conferma dell'accelerazione del turnover del complesso immobiliare della struttura.
Il coefficiente di mobilità del capitale circolante è il seguente: Kmoa = (DS + KFI) / OA.
Va notato che il basso livello di mobilità OA non è sempre un fattore negativo. Nel caso di un indicatore elevato della redditività del prodotto, le strutture di solito si rivolgono alle risorse disponibili per espandere e rafforzare la produzione.
Analisi del potenziale di produzione
Non è un segreto che le condizioni finanziarie di qualsiasi struttura siano dovute alle sue attività produttive. Ecco perché, durante l'analisi, è necessario valutare correttamente il potenziale di produzione, che dovrebbe includere:
- Immobilizzazioni.
- Lavori in corso.
- Proprietà industriale.
- Spese differite.
È importante che gli articoli presentati contengano solo beni reali nella loro struttura. Sono loro che caratterizzano il potere della struttura nel piano di produzione (fornitura di riserve, ecc.).
Caratteristica del potenziale produttivo
Per rappresentare correttamente il potenziale di produzione, vengono utilizzati i seguenti indicatori:
- Il movimento, così come la percentuale di attività industriali nel valore totale della proprietà.
- Il movimento, nonché la percentuale di immobilizzazioni nel valore totale della proprietà dell'impresa.
- Rapporto di usura del sistema operativo.
- Il tasso di ammortamento nel valore medio.
- La presenza, la dinamica, nonché la percentuale di investimenti di capitale, il loro rapporto con la finanza.
risultati
Un aumento della quota di attività industriali alla fine dell'anno e una quota maggiore delle attività corrispondenti nell'importo totale delle attività della struttura indicano di solito un aumento significativo delle capacità di produzione. È importante notare che questo indicatore non dovrebbe essere inferiore al 50 percento (per il confronto, gli indicatori del settore vengono generalmente presi come base in modo standard). La quota del costo delle immobilizzazioni nel costo totale delle attività della struttura viene calcolata come rapporto tra il valore residuo delle immobilizzazioni e la valuta del bilancio. Tale calcolo viene di solito effettuato all'inizio e alla fine del periodo di riferimento. Gli indicatori assoluti che si riflettono nel processo di analisi vengono confrontati con quelli standard (rilevanti per tutte le strutture di un determinato settore).
Dopo aver calcolato il coefficiente di usura (in altre parole, l'ammortamento), si forma una caratteristica qualitativa delle sue variazioni. Al fine di valutare correttamente il tasso di ammortamento delle immobilizzazioni, viene utilizzato un indicatore del tasso di ammortamento medio (il rapporto tra l'ammortamento e il costo iniziale delle immobilizzazioni).
Analisi della composizione e dinamica dei dispositivi mobili
Sulla base dell'analisi della struttura delle risorse mobili (vedere il coefficiente di mobilità delle proprietà sopra), è consigliabile considerare le modifiche che hanno avuto luogo nella composizione del sistema operativo in termini generali, dopodiché, nel contesto di articoli specifici. Sarà consigliabile considerare le ragioni principali della variazione del capitale circolante:
- Utile (dopo che tutte le tasse sono state pagate).
- Detrazioni di ammortamento.
- L'aumento dei fondi propri dell'impresa.
- Aumento dell'indebitamento su prestiti o prestiti.
- Aumento dei debiti.
Riduzione del capitale circolante
I motivi principali della riduzione del capitale circolante sono i seguenti punti:
- Alcune spese coperte dal profitto rimanente a disposizione di una particolare struttura.
- Investimenti di capitale.
- Investimenti finanziari a lungo termine.
- Una riduzione significativa dei debiti.
Va notato che dopo che sono stati identificati indicatori assoluti ed è stata fatta una valutazione generale, è necessario calcolare l'uso efficace della proprietà.
Rapporto di indipendenza finanziaria a lungo termine
Come notato sopra, una serie di indicatori sono utilizzati per valutare il potenziale di crescita. Il coefficiente di mobilità della proprietà discusso sopra caratterizza le specifiche del settore della struttura. Ma nell'economia ci sono una serie di fattori utilizzati nell'analisi della produzione. Pertanto, il rapporto tra l'importo del patrimonio netto e le passività a lungo termine e la valuta del bilancio riflette la quota del patrimonio netto nell'ammontare totale delle fonti finanziarie. È importante notare che il valore raccomandato in questo caso è 0, 8-0, 9. Il coefficiente di stabilità è il nome scientifico di questa relazione. In conformità con i rendiconti finanziari della Federazione Russa, l'indicatore è calcolato come segue:
(SK + TO) / WB = (pagina 1300, modulo 1 + Pagina 1400, modulo 1) / pagina 1700, modulo 1.
Analisi dell'indicatore
Il coefficiente di stabilità viene solitamente analizzato in dinamica. Pertanto, la tendenza al rialzo può caratterizzare la crescita dell'attività aziendale della struttura, l'espansione delle sue capacità produttive, nonché l'efficacia del processo di gestione. È logico che una diminuzione di questo coefficiente rifletta una diminuzione del turnover, rispettivamente, una diminuzione del tasso di sviluppo della struttura. È importante notare che l'impresa può raggiungere il massimo livello di crescita economica solo se il profitto ricevuto viene reinvestito (cioè investito).
Rapporto di previsione di fallimento
In caso di individuazione prematura del deterioramento delle condizioni finanziarie della struttura e prevenzione dell'insolvenza, ovviamente, il collasso dell'attività può essere prevenuto. In tal caso viene applicato il coefficiente di previsione del fallimento. Questo metodo viene solitamente utilizzato dagli analisti per valutare la solvibilità e il benessere generale di un'azienda.
Cosa dovrebbe essere compreso dalla parola fallimento? In conformità con il concetto presentato dal tribunale arbitrale, il termine è definito come uno dei tipi di condizioni finanziarie del mutuatario, quando il mutuatario non è in grado di soddisfare le esigenze dei prestatori o non può pagare per pagamenti di natura obbligatoria.
Il processo fallimentare svolge due compiti chiave: l'eliminazione del debito verso i creditori e il pieno recupero, nonché il successivo rafforzamento della società. Di norma, gli economisti sono guidati da tre approcci che possono aiutare a identificare una possibile diminuzione della solvibilità di una persona giuridica. Tra questi vi sono il calcolo del rapporto di credito, la previsione dei rapporti di solvibilità e l'applicazione di un sistema di criteri di natura informale. Questi metodi consentono di identificare possibili deviazioni nelle prime fasi e quindi di accelerare la neutralizzazione della minaccia esistente. Costituiscono un sistema di gestione aziendale specifico per prevenire una crisi, tra cui:
- Monitoraggio delle condizioni economiche, effettuato continuamente.
- Un'analisi di alcune deviazioni dall'andamento standard delle attività dell'azienda, nonché una valutazione dell'entità del deterioramento.
- Individuazione di fattori che influenzano negativamente la situazione.
- Individuazione di opzioni per il ripristino del lavoro finanziario dell'impresa.
Va notato che uno dei principali segni di insolvenza economica di un'entità legale è la riluttanza a soddisfare i crediti del creditore per un periodo di tre mesi dalla data dell'adempimento teorico delle obbligazioni.
