Il leasing di ritorno, a differenza di un classico leasing finanziario, coinvolge due parti (un venditore, un locatore e un locatario) e due nella transazione. Questo è un tipo di leasing in cui il venditore del soggetto e il locatario sono una persona. Questo è uno strumento efficace per reintegrare il capitale circolante o rifinanziare gli investimenti di capitale.
È più redditizio che richiedere un prestito bancario o acquisire nuovi beni a proprie spese.
Qual è il meccanismo di tali operazioni? Come funziona il leaseback? La società vende i propri beni a una società di leasing e diventa immediatamente un locatario (la affitta). Cioè, il client riceve il 100% del valore della proprietà e allo stesso tempo rimane nel suo utilizzo ("restituito"). In questo modo, è possibile ottenere capitale circolante senza attrarre ulteriori fonti di finanziamento.
Due contratti vengono conclusi contemporaneamente (vendita e locazione). Tale transazione assomiglia all'emissione di un prestito garantito, solo i suoi costi saranno inferiori agli interessi pagati alla banca. Inoltre, il lease back consente all'azienda di ridurre al minimo il costo del pagamento delle imposte, poiché i pagamenti del leasing sono interamente attribuiti al costo di produzione.
I risparmi fiscali sono possibili attraverso l'uso dell'ammortamento accelerato, che è consentito in questo caso. Alla fine del contratto, la proprietà al valore residuo (pari a quasi zero) va al bilancio dell'impresa. Pertanto, utilizzando il leasing inverso, è possibile ridurre l'imposta su tale proprietà a un importo simbolico.
La proprietà dell'organizzazione (impresa) in questo caso non cambia effettivamente la sua posizione e può ancora essere utilizzata nel processo di produzione.
Tuttavia, vi sono alcune sfumature nel concludere tali transazioni. Pertanto, al fine di valutare i rischi, il potenziale locatario prima di concludere il contratto deve calcolare le conseguenze fiscali in modo che la transazione non si riveli non redditizia. Ciò è particolarmente vero se è necessario noleggiare attrezzature, macchinari o automobili, che si riflettono sul bilancio del destinatario a un prezzo inferiore, poiché le imposte saranno calcolate ai prezzi effettivi.
Le autorità fiscali sono abbastanza rigide nel tracciare le operazioni di lease back (sospettando la possibilità di pagamenti fraudolenti), prestando particolare attenzione a quelle aziende che hanno problemi con la documentazione e la contabilità fiscale. Il leasing restituibile viene utilizzato per migliorare le prestazioni di bilancio vendendo immobili non al valore residuo, ma al valore di mercato, che di solito lo supera sostanzialmente. Ma la legge sul leasing non proibisce al locatore di acquistare proprietà dal suo proprietario. Pertanto, il contratto di leasing è pienamente coerente con i requisiti di legge.
Tuttavia, non è consigliabile concludere tali transazioni per imprese troppo giovani che non sono ancora diventate economicamente forti. Il leasing è giustificato durante i periodi di grave modernizzazione delle imprese stabili, che attualmente non dispongono di fondi propri o di opportunità (tempo) per cercare opzioni di finanziamento più adeguate.
