Per aumentare i tuoi risparmi, ci sono molti strumenti finanziari diversi. Uno dei più popolari e ricercati sono i legami. Questo è un concetto così ampio che per molti è persino difficile dargli una definizione esatta. E se parliamo dei tipi di obbligazioni, poche persone possono dire qualcosa sul caso. E deve essere riparato.
Informazioni generali
Innanzitutto, trattiamo la terminologia. Che cos'è un legame? Questa è una garanzia di debito che serve a certificare il rapporto del prestito tra il suo proprietario (un creditore) e la persona che lo ha emesso (il mutuatario). Cosa dice la legge russa a riguardo? Definisce un'obbligazione come un titolo azionario, che garantisce il diritto del suo detentore di ricevere il suo valore nominale e una certa percentuale dall'emittente entro il termine stabilito. Sebbene le obbligazioni possano prevedere altri diritti di proprietà del titolare, se ciò non è in conflitto con la legislazione in vigore nella Federazione Russa. Pertanto, questi titoli sono certificati di debito, che hanno due componenti principali:
- L'obbligo di pagare all'obbligazionista al termine di un certo periodo l'importo indicato sul lato anteriore.
- Consenso a fornire un determinato reddito fisso sotto forma di percentuale del valore nominale o altro equivalente di proprietà.
A causa di queste proprietà, un legame è considerato come:
- Obbligo di debito dell'emittente.
- Una forma di risparmio di fondi di organizzazioni e cittadini, oltre a generare reddito.
- Fonte di investimenti finanziari da società per azioni.
Momenti specifici
L'acquisto di obbligazioni è accompagnato da:
- Istituzione di un rapporto di prestito tra investitore ed emittente. In altre parole, una persona che acquista un'obbligazione non si trasforma in comproprietario, agisce solo come creditore. E può richiedere una certa parte del reddito ricevuto.
- C'è una scadenza finale della sicurezza. Alla sua scadenza, si estingue. Questo processo comporta il rimborso da parte dell'emittente di un titolo al suo valore nominale.
- Le obbligazioni hanno la precedenza sulle scorte nella generazione di reddito. Gli interessi vengono pagati su di loro come una priorità, e poi arrivano i dividendi.
- Al momento della liquidazione dell'impresa, l'obbligazionista ha il diritto alla soddisfazione prioritaria delle sue esigenze. Cioè, ha la massima priorità anche rispetto agli azionisti.
- E un po 'di gestione. Le azioni sono un titolo di proprietà. Danno il diritto ai proprietari di partecipare al processo di gestione aziendale. Considerando che le obbligazioni sono uno strumento di prestito. Pertanto, non danno un tale diritto.
Quali tipi di obbligazioni esistono
La loro diversità è molto grande. Le imprese e persino interi stati possono emettere obbligazioni di vario tipo e tipo. A seconda della caratteristica di classificazione presa come base, si distinguono vari titoli. Consideriamo inizialmente la situazione in base al metodo di fornitura della proprietà:
- Obbligazioni ipotecarie. Protetto da beni fisici o altri titoli.
- Obbligazioni senza bond. Il deposito non è fornito.
Inoltre, sono divisi in molti altri tipi, che dipendono dalla direzione di attività scelta. In questo caso, è necessario ricordare di più sulla dipendenza dai rischi. Su questa base, si distinguono anche alcuni tipi di obbligazioni. Inoltre, non bisogna dimenticare la natura della sicurezza. Ma parliamo di tutto in ordine.
Obbligazioni ipotecarie
La tecnologia per il loro rilascio è simile a questa. L'organizzazione emette un'ipoteca alla quale viene trasferita tutta la proprietà. È archiviato in una società fiduciaria. Inoltre, l'intero valore della proprietà è diviso in un certo numero di obbligazioni. Sono acquistati da persone fisiche e giuridiche. La società fiduciaria lavora per conto di tutti gli investitori ed è una garanzia che i loro interessi saranno rispettati. Lei funge da fiduciario di tutti i creditori. Esercita il controllo della posizione finanziaria della società e delle sue linee di business, capitale circolante, stato del capitale e altri parametri in modo che, se necessario, in tempo utile per adottare tutte le misure necessarie per proteggere gli interessi degli investitori. I servizi della società fiduciaria sono pagati dall'organizzazione che ha emesso le obbligazioni. Il loro rapporto è regolato da un contratto (accordo), che include tutte le condizioni. Le obbligazioni ipotecarie sono divise in tre tipi. A seconda delle specifiche dei singoli momenti, sono:
- Primi mutui. Emesso nei casi in cui l'organizzazione non ha ancora offerto titoli. Una caratteristica è la disponibilità di sicurezza reale con risorse fisiche. In questo caso, viene descritta tutta la proprietà classificata come pegno. I professionisti sono coinvolti per valutarlo. Il reddito su obbligazioni di questo tipo viene pagato per primo.
- Ipoteche generali. Rilasciato su un titolo secondario di proprietà. Sì, le attività possono fungere da garanzia per diverse questioni. Ma tali sono al secondo posto rispetto a quelli discussi nel paragrafo 1. Anche se prima dei requisiti di altri creditori.
- Obbligazioni garantite da titoli. Questa opzione presuppone la disponibilità di garanzie reali con altri strumenti finanziari. Ad esempio, titoli di un'altra organizzazione che sono di proprietà della struttura emittente.
Obbligazioni senza bond
Sono obbligazioni di debito diretto. Ma non sono garantiti da alcuna garanzia. Le affermazioni dei loro proprietari sono alla pari con altri istituti di credito. In realtà, il loro supporto è la solvibilità dell'azienda. Sebbene in questo caso non sia prevista alcuna garanzia, gli investitori sono comunque protetti. Quindi, ad esempio, la pratica è diffusa, in base alla quale viene specificata una clausola sul divieto di trasferimento di proprietà come garanzia. Pertanto, in caso di necessità, ci saranno attività con le quali è possibile restituire i fondi investiti. Anche se questo non è l'unico articolo di difesa. Esistono tali tipi di titoli di questo tipo:
- Obbligazioni non garantite da attività materiali. La garanzia è l'integrità dell'emittente.
- Obbligazioni per reddito specifico. In questo caso, i titoli sono estinti dagli utili realizzati in un caso particolare.
- Obbligazioni per un progetto di investimento. Tutti i fondi ricevuti sono destinati all'attuazione di un certo sviluppo, alla costruzione di un seminario, all'espansione delle attività e al rinnovo dei fondi. I ricavi del progetto vengono utilizzati per rimborsare i titoli.
- Obbligazioni garantite. Si tratta di titoli che, sebbene non garantiti da garanzie reali, sono garantiti da terzi.
- Obbligazioni con responsabilità trasferita o distribuita. In questo caso, resta inteso che le obbligazioni sono trasferite a società terze o condivise da esse con l'emittente.
- Obbligazioni assicurate. La loro forza è la previsione di alcune difficoltà nell'adempiere agli obblighi. Pertanto, i titoli sono forniti da una compagnia assicurativa.
- Obbligazioni spazzatura. Titoli utilizzati per la speculazione.
Va tenuto presente che la legislazione russa stabilisce un limite all'emissione di obbligazioni non garantite.
Varietà nel metodo di generazione del reddito e natura della circolazione
Continuiamo a considerare i tipi di obbligazioni. A seconda di come verranno percepite le entrate, assegnare:
- Obbligazioni cedole. Quali sono le loro caratteristiche? Si tratta di titoli ai quali è allegata una cedola in questione. È un coupon tagliato, che indica il tasso di interesse e la data di pagamento.
- Obbligazioni di sconto. Si tratta di titoli per i quali non vengono pagati interessi. Ma per quanto riguarda il reddito? Il profitto si ottiene a causa del fatto che il proprietario vende l'obbligazione con uno sconto, cioè a un prezzo inferiore al valore nominale. Ma il riacquisto è al costo indicato.
- Obbligazioni redditizie. Questo è un tipo speciale In questo caso, gli interessi attivi vengono pagati solo in situazioni in cui è stato realizzato un profitto. Le obbligazioni societarie si basano spesso su questo principio.
Ma che dire della natura dell'appello? Le obbligazioni ordinarie e convertibili sono allocate in base ad essa. Qual è la differenza tra i due? Ed è così:
- Obbligazioni ordinarie. Si tratta di titoli emessi senza diritto di conversione in azioni o altri strumenti finanziari.
- Obbligazioni convertibili. Esse danno il diritto al proprietario di scambiarle con azioni ordinarie a un prezzo stabilito.
Sulla diversità delle specie a seconda dell'emittente
Chi ha emesso i titoli è molto importante, perché dipende da quanto sia rischioso questo toolkit. In totale, si distinguono quattro tipi: municipale, statale, aziendale e internazionale. I primi titoli sono emessi dalle autorità locali. Governo da parte dei governi dei paesi. Obbligazioni societarie - entità commerciali, come una società per azioni, società e simili. E i titoli internazionali sono quelli emessi dall'esterno.
Il mercato obbligazionario è ampiamente rappresentato da tutti questi tipi. Sebbene ci siano punti specifici. Ad esempio, i titoli di stato possono essere sia esterni che interni. Nel primo caso, sono rivolti a stati, strutture commerciali e cittadini stranieri. Mentre quelli interni sono guidati esclusivamente da organizzazioni e persone all'interno. Un esempio sono le obbligazioni dell'URSS, che sono state acquistate in grandi quantità dai cittadini mentre il paese esisteva ancora. Questo era un modo per posizionare fondi. È vero, va notato che questo è stato realizzato in modo volontario-forzato. Inoltre, i debiti dello Stato nei confronti della popolazione non sono mai stati pagati. Sebbene esista un'eccezione, vale a dire le obbligazioni URSS del 1971 e del 1982. Anche se questa è una faccenda di vecchia data, parliamo di qualcosa di più moderno.
A proposito di titoli di stato
Possono essere esterni e interni. I primi non sono molto interessanti per il laico medio, ma i secondi … Spesso sono emessi come obbligazioni per gli individui. Sono progettati per risolvere due problemi:
- Opportunità per ottenere denaro qui e ora in rubli.
- Guadagni e / o lotta contro i processi inflazionistici e deprezzamento dei risparmi dei cittadini comuni.
A proposito, l'acquisto di titoli non è immediatamente raccomandato. Il fatto è che spesso successivamente diminuiscono di prezzo. E questo ti consente di ottenere più soldi in futuro. Ma se c'è il desiderio di acquistare obbligazioni federali, non bisogna dimenticare che i servizi di deposito sono pagati, inoltre, ci sono ancora tasse. Tutti questi fattori devono essere considerati al momento dell'acquisto di titoli. In generale, l'acquisto di obbligazioni può essere effettuato immediatamente dopo l'emissione. Oppure puoi aspettare che qualcuno perda i nervi sullo sfondo di eventi di crisi e sanzioni, e venderà i suoi titoli molto più economici del mercato. Ma questo potrebbe non accadere e quindi non è redditizio investire i tuoi soldi. Lasciate che i prestiti federali non siano molto rischiosi, ma tuttavia le operazioni con essi possono portare a risultati non del tutto desiderabili. Non dovremmo dimenticare vari possibili problemi, ad esempio un improvviso aumento dell'inflazione.
Dove negoziare titoli
Non è ovvio, ma hai bisogno di un posto: questo è il mercato obbligazionario. Una domanda completamente diversa è come affrontarla. Questo può essere fatto in diversi modi. Non è possibile reinventare la ruota e andare su una pista comprovata e acquistare obbligazioni bancarie. Dove? Sì, le stesse istituzioni finanziarie e compra! Fortunatamente, il prezzo iniziale inizia a diecimila rubli. Se c'è il desiderio di investire valuta, allora c'è un'offerta per questa opzione. Quindi l'acquisto di obbligazioni non è una questione di élite.
Se hai almeno diversi milioni di rubli, puoi iniziare a pensare ai titoli di stato. Perché solo in questo caso? Il fatto è che se ti concentri sui titoli di stato di un prestito interno, devi sapere che sono piuttosto costosi da mantenere. Per il loro acquisto e conservazione, vengono utilizzati i depositari che richiedono una commissione fissa. E al fine di beneficiare dei titoli, è necessario assicurarsi che ce ne siano molti. Lavorare individualmente è più una perdita che un reddito. In alternativa, è possibile prendere in considerazione vari fondi comuni di investimento, copertura e altri fondi di investimento simili, basati sul principio della gestione della fiducia. Se questa è già una fase completata, è necessario pensare allo stato di un investitore qualificato. Questo cambierà in pieno vigore.
