La solvibilità è considerata uno degli indicatori chiave dell'efficacia dell'azienda. Riflette la capacità dell'azienda di coprire tutti i suoi obblighi.
valutazione
La fonte di informazioni per l'analisi della solvibilità è il bilancio. Uno dei suoi obiettivi principali è quello di valutare le attività dell'azienda, i suoi obblighi e l'ammontare del patrimonio netto. Per determinare questi indicatori, è necessario analizzare la struttura della proprietà e i debiti della società, per stabilire il livello di bilancio di liquidità. Inoltre, dovrebbero essere effettuati il calcolo e la valutazione dei coefficienti di solvibilità e stabilità economica. Le normali condizioni finanziarie dell'azienda sono caratterizzate da un buon livello di capacità di rimborsare le obbligazioni. Una situazione insoddisfacente è indicata da un basso rapporto di recupero di solvibilità. L'opzione migliore è quando l'azienda ha fondi gratuiti per la circolazione per pagare i debiti. Ma la società può rimanere solvente anche se è possibile vendere attività per pagare gli obblighi. Allo stesso tempo, la società potrebbe non avere denaro.
Il valore del rapporto di recupero della solvibilità
In conformità con la legge federale "In caso di fallimento", l'insolvenza di un'impresa dovrebbe essere intesa come il debitore dichiarato dal debitore o un'incapacità riconosciuta dal tribunale per soddisfare pienamente le richieste avanzate dai creditori o per pagare i pagamenti obbligatori. Prima della data di adozione di detta legge, era in vigore un'altra procedura per dichiarare il fallimento di una società. Affinché la società diventasse insolvente, era necessario eseguire il calcolo:
- Il rapporto di recupero della solvibilità.
- Rapporto di liquidità totale.
- Il coefficiente di disponibilità del suo capitale circolante.
La liquidità è una caratteristica delle attività di un'azienda, che determina la possibilità della loro vendita a breve termine a un prezzo di mercato. Il rapporto di recupero della solvibilità di un'impresa funge da indicatore finanziario ed economico che riflette la capacità dell'azienda di raggiungere il livello di liquidità ottimale per sei mesi al momento della data di bilancio.
Classificazione delle attività
La separazione si basa sul rapporto di liquidità. Le risorse possono essere alte, basse e illiquide. Crescente distingua:
- Progetti di costruzione incompiuti, edifici, strutture, attrezzature, macchinari.
- Il volume di materie prime e prodotti nei magazzini.
- Azioni proprie o titoli di proprietà dello Stato.
- Fondi in conti bancari.
Rapporto di recupero solvibilità: formula
Una descrizione di questo indicatore è presente nella disposizione metodologica, che determina la valutazione della posizione finanziaria della società e lo stato insoddisfacente del suo saldo. Il documento contiene anche un'equazione mediante la quale è possibile trovare il rapporto di recupero della solvibilità. La formula è la seguente: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
L'equazione utilizza l'indicatore di liquidità dell'azienda e il suo standard:
- la cifra effettiva del grado di liquidità (alla fine) è K1F;
- coefficiente iniziale - K1N;
- indicatore secondo lo standard - K1norm = 2;
- tempo per ripristinare la solvibilità (in mesi) - 6;
- periodo di riferimento (calcolato in mesi) - T.
Un risultato più accurato può essere ottenuto per 4 o più periodi. Secondo gli economisti, il rapporto di recupero della solvibilità non è un indicatore eccezionale da rispettare.
Il riconoscimento della struttura del bilancio non è soddisfacente
Nel processo di analisi, affinché un'impresa sia considerata insolvente, è necessario soddisfare una delle seguenti condizioni:
- Il rapporto di liquidità alla fine del periodo di riferimento è inferiore a 2.
- Il grado di accantonamento con fondi propri entro la data di riferimento del bilancio è inferiore a 0, 1.
Consideriamo quale può essere il rapporto di recupero della solvibilità.
esempio
Nell'ultimo anno, il rapporto di liquidità della società all'inizio del periodo era di 0, 97 e alla fine - 1, 18. Usando la formula sopra, puoi ottenere: Qu = 1, 18 + 6/12 (1, 18 - 0, 97) = 0, 3528.
Se il calcolo si traduce in un indicatore maggiore di 1, allora possiamo dire che la società ha l'opportunità di raggiungere condizioni finanziarie ottimali nei prossimi sei mesi. Se il rapporto di recupero della solvibilità è inferiore a uno, quindi, nei prossimi sei mesi, la società non sarà in grado di raggiungere la necessaria stabilità economica.
predizione
Il rapporto recupero / perdita è considerato una delle chiavi dell'analisi gestionale dell'azienda. Questi indicatori consentono di pianificare attività finanziarie ed economiche per un determinato periodo. Il rapporto di recupero della solvibilità consente di distribuire operazioni e fondi per i prossimi sei mesi per superare la crisi. Tuttavia, questa situazione può essere evitata. Per fare ciò, calcolare la probabilità di deterioramento della liquidità attuale della società per tre mesi dopo la data di riferimento del bilancio: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Viene presa un'unità per un benchmark con cui viene confrontato il rapporto recupero / perdita. Se, nel calcolare la probabilità di un deterioramento della situazione finanziaria, l'indicatore è superiore a 1, ciò indica che la società ha tutte le possibilità di non perdere la propria liquidità. Di conseguenza, con un valore inferiore a 1, la società potrebbe diventare insolvente nei prossimi tre mesi.
Individuazione del falso fallimento
Oggi funziona un sistema di valutazione leggermente diverso. L'analisi non stabilisce l'insolvenza in sé, ma rivela segni di fallimento fittizio. Rappresentano il fatto che la società ha una reale opportunità di estinguere integralmente i propri obblighi nei confronti dei creditori alla data di deposito della domanda di dichiarazione di insolvenza. L'identificazione di questi segni viene effettuata quando si stabilisce la capacità di pagare i debiti delle attività attraverso il rapporto tra la loro dimensione e la dimensione delle passività a breve termine. I calcoli escludono fondi di consumo, entrate imminenti e riserve per pagamenti e spese. Dopo aver effettuato i calcoli necessari, possiamo trarre le conclusioni appropriate:
- Se il grado di sicurezza è uguale o superiore a 1, allora ci sono segni di fallimento fittizio.
- Se il valore è inferiore all'unità, quindi, l'insolvenza è reale.
