La stabilità finanziaria indica la sostenibilità dell'azienda e la sua capacità di sopravvivere in un ambiente competitivo. È la prova delle buone condizioni delle risorse della società nel periodo di riferimento, riflette la capacità della società di utilizzare liberamente e in modo efficiente le proprie risorse finanziarie, garantendo al contempo l'attuale produzione di prodotti tenendo conto dei costi necessari di tale produzione.
Il compito principale di gestire e gestire la società è la capacità di garantirne la stabilità finanziaria, di dirigere le attività nella direzione del profitto.
Una società è definita sostenibile quando fattori esterni influenzano l'impresa ed è ancora in grado di funzionare normalmente, adempiere ai suoi obblighi e obiettivi.
Sostenibilità finanziaria: un concetto
La stabilità finanziaria di una società è una condizione in cui la sua solvibilità è costante nel tempo e la struttura del capitale ha una relazione razionale tra risorse proprie e prese in prestito dalla società.
Pertanto, la stabilità finanziaria è caratterizzata da un tale rapporto di risorse in cui l'attività della società soddisfa le esigenze del mercato e forma le esigenze del suo sviluppo in futuro, che si rivela nel processo di analisi dei coefficienti di stabilità finanziaria dell'impresa
Obiettivi di analisi
I principali obiettivi nell'analisi della stabilità finanziaria dell'azienda sono:
- lo studio della solvibilità e della stabilità finanziaria dell'azienda, l'individuazione delle violazioni e delle loro cause;
- sviluppo di raccomandazioni e modi per migliorare la stabilità finanziaria, la liquidità e la solvibilità;
- uso ottimale delle risorse e stabilizzazione delle attività;
- previsione di futuri indicatori di performance e stabilità finanziaria, a seconda della variante del rapporto tra risorse dell'azienda.
I principali fattori influenzanti
Tra i fattori interni distinguono:
- i costi nel processo di produzione, nonché il rapporto tra la quota di costi fissi e variabili;
- composizione razionale dei beni e scelta dei modi per gestirli;
- struttura razionale delle risorse e corretta gestione delle stesse;
- la presenza di capitale attratto. L'aumento del capitale preso in prestito aumenta le capacità finanziarie dell'azienda, ma allo stesso tempo aumenta il rischio di inadempimento delle obbligazioni.
Nel calcolare i coefficienti di stabilità finanziaria di un'impresa, è necessario tenere conto di fattori esterni:
- l'impatto della situazione economica nel paese;
- concorrenza nel mercato;
- indicatori macroeconomici;
- politiche nazionali (principi di regolamentazione economica, riforma agraria, diritto alla protezione dei consumatori);
- tasso di inflazione.
informazioni di base
Le informazioni per l'analisi sono tratte dai dati contabili:
- bilancio aziendale;
- relazione sui risultati finanziari.
Il bilancio riflette, da un lato, le attività esistenti della società, dall'altro, le fonti del loro finanziamento. Gli indicatori sono registrati in termini monetari e possono essere classificati in base alla loro composizione.
La relazione sui risultati finanziari mostra i valori finali del funzionamento della società per il periodo di riferimento, nonché la procedura per realizzare profitti o perdite.
specie
I tipi principali possono essere rappresentati da gruppi di categorie:
- assoluto: la società è completamente indipendente dai creditori esterni, poiché dispone di una quantità sufficiente di fondi propri;
- il normale è il tipo di sostenibilità più favorevole, perché oltre all'equità, l'azienda utilizza prestiti a lungo termine per espandere le sue attività e il suo sviluppo;
- instabile: la solvibilità della società viene violata, ma è possibile ripristinare il saldo a causa di un aumento del patrimonio netto, una diminuzione dei crediti e un aumento del capitale circolante;
- crisi: la società è sull'orlo della bancarotta. Un'uscita completa da questo stato comporterà una diminuzione del numero di scorte e un aumento delle fonti della loro formazione.
Coefficiente principale
Il rapporto di stabilità finanziaria per il bilancio è un indicatore che stima la quota strutturale del patrimonio netto nell'ammontare totale di tutti i fondi della società. Riflette il quoziente di divisione dei fondi propri per il saldo totale per un determinato periodo. Un rapporto elevato indica la stabilità finanziaria e l'indipendenza della società dai finanziatori esterni. Per questo indicatore, il livello minimo accettabile è del 50-60%.
Rapporto di stabilità finanziaria e formula di calcolo
Dopo aver considerato l'idea generale di questo indicatore, procederemo allo studio dei metodi per la sua determinazione.
Il calcolo del coefficiente studiato viene effettuato secondo la formula:
KFU = (line1300 + line1400) / line1700.
La formula in un'altra forma sarà simile a questa:
KFU = (SK + DK) / P, dove KFU - indice di stabilità finanziaria;
SK - patrimonio netto, comprese le riserve disponibili;
DC - prestiti a lungo termine (debiti), la cui durata è superiore a 1 anno;
P - passività totali (altrimenti - lo stato patrimoniale).
specificazione
Il coefficiente regolamentare di stabilità finanziaria è compreso tra 0, 8 e 0, 9.
Un valore di rapporto superiore a 0, 9 indica l'indipendenza finanziaria della società. Inoltre, questo valore indica che la società analizzata sarà caratterizzata da un aumento degli indicatori di solvibilità per un lungo periodo di tempo.
Se il rapporto di stabilità finanziaria indagato è inferiore alla norma di 0, 75, questa situazione dovrebbe essere un segnale molto allarmante per l'azienda. Può indicare un rischio di insolvenza permanente della società, nonché la sua dipendenza finanziaria dai creditori.
Altri indicatori di stabilità finanziaria
Puoi considerare una serie di fattori:
- Il rapporto di concentrazione del capitale preso in prestito è definito come la differenza tra il valore di "1" e il coefficiente di autonomia. Le imprese con un elevato livello di capitale proprio attraggono i creditori in modo più intenso, poiché gli investitori ritengono di poter restituire i propri investimenti da queste proprie fonti dell'azienda.
- Il coefficiente di dipendenza finanziaria è opposto al coefficiente di autonomia.
- Il coefficiente di manovrabilità del capitale descrive quella parte di esso, che è finalizzata allo svolgimento delle attività correnti. La sua crescita è apprezzata: maggiore è la migliore stabilità finanziaria.
- Il rapporto tra prestiti e fondi propri. Mostra quale parte dei fondi dell'azienda è più grande: propria o presa in prestito. Il rapporto è superiore a 1 in una situazione in cui la società dipende dai prestiti della società.
- Il rapporto tra il capitale circolante proprio delle attività correnti. Il valore ottimale dovrebbe essere uguale o superiore a 0, 1.
Indicazioni per migliorare la stabilità finanziaria
In condizioni di mercato, la chiave per la sopravvivenza e la creazione di un sistema finanziario stabile dell'azienda è la sua stabilità. La sostenibilità mostra una tale posizione delle risorse dell'azienda, in base alla quale è possibile manovrare liberamente denaro, utilizzarlo in modo efficiente, garantire un processo di produzione e vendite di beni continui e tenere conto dei costi di espansione e aggiornamento del business. Il rapporto di stabilità finanziaria e la sua formula di calcolo influiscono sulla stabilità del sistema aziendale.
La stabilità finanziaria è dovuta sia alla stabilità dell'ambiente economico in cui opera l'azienda, sia ai risultati delle sue attività, all'adattamento ai cambiamenti dei fattori ambientali.
Le opportunità per rafforzare le finanze dell'azienda possono comprendere le seguenti aree:
- un aumento del capitale autorizzato attraverso l'emissione di azioni e l'accumulo di utili non distribuiti (applicabile se la società non subisce perdite non rilevate durante il periodo analizzato, altrimenti non può produrre risultati concreti);
- sviluppare una strategia di raccolta fondi intelligente;
- rivedere il valore delle scorte di prodotti; il sovraccarico delle scorte influisce negativamente sulla stabilità dell'azienda, è necessario liberarsi delle scorte in eccesso;
- un aumento della quantità di lavoro per la riscossione dei crediti, che porta ad un aumento della quota di liquidità dell'azienda, accelerando il turnover del capitale;
- accelerazione del fatturato dei crediti e, di conseguenza, più ritmata ricezione dei fondi dai debitori;
- aumento del "margine di sicurezza" in termini di indicatori di solvibilità, ecc.
Pertanto, al fine di migliorare la stabilità finanziaria dell'impresa, è necessario trovare riserve per aumentare il tasso di accumulazione delle proprie fonti, fornendo al capitale circolante tangibile risorse in possesso personale.
