Nel periodo difficile per un paese, il termine "svalutazione" suona più spesso dagli schermi televisivi. Qual è la svalutazione del rublo in termini semplici? Questa domanda è di interesse per molti russi, in particolare quelli che pagano un prestito o vogliono mantenere i propri risparmi in caso di fluttuazioni dei tassi di cambio. Consideriamo questo concetto in modo più dettagliato, toccheremo la storia della svalutazione, i tipi di questo processo e come mantenere i nostri accumuli in condizioni economiche difficili.
Cosa significa questo concetto?
L'ammortamento è l'ammortamento della valuta nazionale (cioè il rublo russo in questo caso) in relazione al denaro di altri paesi e al valore dell'oro. Per un confronto obiettivo, vengono prese in considerazione non solo le principali valute mondiali (dollaro ed euro), ma anche più di 15 unità monetarie nazionali di altri paesi.
Il concetto di svalutazione può essere spiegato in un altro modo. A seguito di determinati processi economici e politici, aumenta il tasso di cambio di altre valute in relazione agli aumenti nazionali. Ad esempio, l'ultima svalutazione del rublo in Russia si è verificata nella prima metà del 2014. Il dollaro contro il rublo è poi sceso da 35 rubli a 31 per un dollaro americano. A seguito della rivalutazione (il concetto di svalutazione inversa, ovvero denota il rafforzamento della valuta nazionale), è iniziata la svalutazione. Ciò ha portato al fatto che per il dollaro stavano già dando 60-65 rubli. La percentuale di svalutazione del rublo russo ammontava a quasi il 100%.
Ma in generale, va tenuto presente che in questo caso questo concetto è abbastanza estendibile, dal momento che un simile stato dell'economia nella Federazione Russa si è trascinato. La svalutazione del rublo in Russia è stata osservata con un certo grado di severità nell'ultimo quarto di secolo. Ciò indica che qualcosa sta andando storto nell'economia del paese.
La storia della svalutazione in Russia
È interessante risalire al destino della moneta nazionale nel secolo scorso per comprendere le cause e le conseguenze della svalutazione del rublo. In che anno è successo per la prima volta in Russia? L'economia più forte del mondo ha barcollato seriamente nel 1914, cioè con lo scoppio della prima guerra mondiale. Prima di questo, la valuta nazionale veniva scambiata liberamente con oro a 0, 7 grammi per rublo. Questo era il periodo di massimo splendore dell'economia russa, il mercato dell'Impero russo nel 1913 comprendeva 170 milioni di persone (mentre la popolazione di tutta Europa non superava i 300 milioni di allora). Quindi fu la Russia ad avere tutti i presupposti per diventare una locomotiva dello sviluppo economico nel ventesimo secolo.
Ma poco dopo lo scoppio della prima guerra mondiale, il libero scambio di oro cessò. Lo stato è stato costretto a emettere denaro che non era garantito da nulla. Quindi, se nel 1914 c'erano 2, 4 miliardi di rubli in circolazione, nel 1916 erano già 8 miliardi, il che provocò una grave inflazione. Con l'avvento dei bolscevichi, le cose non funzionarono. L'unica azione del nuovo governo è stata quella di aumentare l'offerta di moneta. La velocità di stampa di nuovi insediamenti (già sovietici) fu tale che fu necessario ridurre l'offerta di moneta di 10 mila volte nel 1922 e 100 volte nel 1923. Nel 1932, il rublo sovietico cessò di essere quotato all'estero e scambiato con oro.
La riforma monetaria del 1961 è una combinazione di svalutazione e denominazione. Il denaro fu scambiato per nuovo in un rapporto da 10 a 1. La prossima riforma - Pavlovskaya - ebbe luogo già nel 1991. Ciò ha contribuito in parte a risolvere il problema delle carenze nel mercato delle materie prime. Tutte le banconote da 50 e 100 rubli sono state oggetto di scambio, è stato assegnato solo per tre giorni, il limite era di 1000 rubli. Tutte le altre banconote di questa denominazione "bruciate".
Fin dall'inizio del nuovo rublo russo, l'attività non andava molto bene. Sono stati stampati così tanti soldi nella giovane Russia che ha portato all'iperinflazione. La prossima riforma è il 1993. Solo nel 1997, l'iperinflazione è stata interrotta. Si tenne una denominazione che portò il rublo russo al suo stato attuale. Quindi, la denominazione nel ventesimo secolo ammontava a 500 trilioni di volte. Nel 21 ° secolo, il rublo russo sta vivendo periodi relativamente tranquilli.
Svalutazione = inflazione
Potresti pensare che la svalutazione sia un po 'di inflazione. In entrambi i casi, la valuta nazionale si deprezza. Vi è un comune tra questi concetti, ma tuttavia differiscono nell'essenza. Quindi, l'inflazione è chiamata deprezzamento del denaro all'interno dello stato e la svalutazione è una caduta rispetto alle altre valute mondiali. Se un paese dipende dalle importazioni, la svalutazione di solito porta all'inflazione. Questo meccanismo economico è spiegato più dettagliatamente di seguito. Allo stato attuale, in Russia questi fenomeni sono così fortemente correlati che un deprezzamento provoca immediatamente un aumento dei prezzi di prodotti e servizi per la popolazione.
Da cosa dipende il tasso di cambio
Le cause della svalutazione del rublo e di altre unità monetarie devono essere ricercate nelle leggi naturali dell'economia. Stati Uniti, Regno Unito, Francia, Germania hanno economie molto forti. Questi paesi sono meno dipendenti (rispetto alla Russia) dall'esportazione di materie prime. Ma la Russia non è il principale fornitore di materie prime per l'Occidente. La vendita di prodotti petroliferi nell'economia nazionale rappresenta meno del 30% delle esportazioni. Pertanto, l'esportazione di petrolio e prodotti petroliferi verso il PIL della Federazione Russa è inferiore al 10%. Ma nemmeno una dipendenza così totale dalla vendita di oro nero influisce notevolmente sulla stabilità del rublo russo.
Altri paesi sviluppati non si affidano alle esportazioni di materie prime, ma alla fornitura di servizi e merci ad alta tecnologia all'estero. La Russia è anche impegnata nella vendita di armi (secondo posto nel mondo dopo gli Stati Uniti) e di beni e servizi ad alta tecnologia (vendita di porta-missili per gli Stati Uniti). Ma il Regno Unito, ad esempio, occupa il 10% del mercato in questo settore. Questo è tanto quanto la Federazione Russa nell'esportazione di prodotti petroliferi. In Gran Bretagna, questo approccio porta redditi elevati, poiché si tratta di beni ad alto valore aggiunto.
La situazione è simile in altri paesi. La struttura di esportazione dei paesi occidentali è costituita principalmente da manufatti. Cioè, in caso di un cambiamento nel costo delle materie prime, le loro economie soffriranno di meno. Ciò è particolarmente vero se consideriamo la situazione nel prossimo futuro. I paesi sviluppati subiranno perdite solo se i prezzi continuano a scendere o rimangono bassi per lungo tempo. Ma le conseguenze negative per l'Occidente in questo caso sono a medio e lungo termine.
Qui puoi tracciare l'intera catena di eventi. In primo luogo, i prezzi bassi riducono il reddito degli esportatori di petrolio e prodotti petroliferi, compresa la Russia, a causa della mancanza di finanziamenti che congelano grandi progetti. Quindi il congelamento di questi progetti riduce il costo di acciaio, grano, minerale e così via. Di conseguenza, i ricavi delle esportazioni non solo di quei paesi che forniscono oro nero sono ridotti.
Ma fino a quando il Regno Unito, ad esempio, non avvertirà l'influenza di questi processi negativi, i paesi esportatori di prodotti petroliferi saranno già soggetti a questi. La valuta nazionale di questi paesi diventerà instabile, cambierà già sotto l'influenza di alcune previsioni, voci e aspettative. Pertanto, il calo dei prezzi del petrolio influisce negativamente sull'economia della maggior parte dei paesi sviluppati, ma è il rublo che si sta deprezzando.
Tipi di svalutazione del denaro
La svalutazione del rublo e di qualsiasi altra valuta nazionale può essere aperta o nascosta, naturale o artificiale. Queste specie sono spesso intrecciate. Il deprezzamento naturale del denaro si verifica sullo sfondo di numerosi fattori macro e microeconomici, la situazione economica del paese in generale. Artificiale (al contrario di naturale) comporta già l'intervento di organismi ufficiali o speculatori. Il governo di solito non è interessato a deprezzare la valuta nazionale, ma agli speculatori non importa, possono guadagnare denaro sia deprezzando la valuta sia aumentando i prezzi.
La svalutazione aperta è solitamente associata alle decisioni della Banca centrale della Federazione Russa o di altri organi ufficiali. Ciò è accaduto, ad esempio, nel 1998, quando la Banca centrale decise di svalutare il rublo e lo annunciò alla popolazione. Una cosa simile è accaduta in Kazakistan nel 2014. L'11 febbraio, la Banca nazionale ha annunciato la svalutazione della valuta. In alcuni casi, la svalutazione si verifica insieme alla denominazione. Così fu nel 1961 in URSS. Formalmente, hanno semplicemente sostituito i vecchi soldi con nuovi, ma oggettivamente il contenuto d'oro del rublo e il tasso di cambio sono diminuiti drasticamente.
La svalutazione nascosta non è accompagnata da decisioni ufficiali del governo o della Banca centrale. Un esempio è il seguente. All'inizio del 2017, il Ministero delle finanze della Federazione russa ha annunciato ufficialmente l'acquisto di valuta estera. Consapevolmente, l'obiettivo di deprezzare l'unità monetaria non è stato perseguito, ma la comparsa di un giocatore così grande che comprava dollari ha portato a un deprezzamento nascosto del rublo. Questa svalutazione del rublo in Russia non era così evidente per la persona media.
Ragioni per la svalutazione
Di recente, il motivo principale della svalutazione è proprio il calo del costo delle materie prime, in particolare del petrolio e dei prodotti petroliferi. Questo è stato discusso in dettaglio sopra. Ma altri processi possono diventare le cause della svalutazione. Queste sono ragioni economiche e alcune azioni dei principali attori del mercato. La prima serie di motivi comprende deflussi di capitali, prezzi all'esportazione più bassi e un peggioramento della situazione economica nello stato.
Il secondo gruppo di ragioni è associato a fattori macroeconomici. Il governo, riducendo il valore dell'unità monetaria del paese, aumenta l'attrattiva dei propri beni. Ad esempio, le azioni della Federal Reserve americana, della Banca centrale degli Stati dell'Europa occidentale e del Giappone. Ma vale la pena rendersi conto che dietro oscuri termini economici si trova l'immissione in circolazione di una valuta non garantita.
Una conseguenza importante di tali azioni è un aumento del debito globale di tutti i partecipanti al processo (la mappa sopra presenta statistiche sul debito esterno degli stati del mondo). Ora il debito estero della maggior parte dei paesi sviluppati è a un livello molto alto. Questo è il problema principale dell'autorità di regolamentazione finanziaria. In futuro, questo può portare a uno shock inflazionistico globale, l'unica domanda è il tempismo dell'inizio del processo.
Chi beneficia della caduta del rublo
Sembra che la svalutazione del rublo sia un fenomeno negativo? Solo in parte. A seguito della svalutazione, il settore pubblico riceverà comunque le entrate previste, i dipendenti delle imprese statali e i pensionati non subiranno ritardi nei salari e nelle pensioni, le imprese non falliranno e continueranno a funzionare. La diminuzione del potere d'acquisto riguarda solo i beni importati dall'estero, poiché sono nettamente più costosi.
La svalutazione è vantaggiosa per i produttori nazionali. Le merci di fabbricazione russa stanno diventando competitive con le merci importate. La produzione interna inizia a crescere, di conseguenza, il rublo si sta nuovamente rafforzando nei confronti del dollaro. Certo, ci sono vittime in questo processo. Questi sono coloro che hanno un prestito in dollari o euro, incluso un mutuo per un appartamento. Cosa fare in una situazione del genere? Considera questo di seguito.
Come prevedere la svalutazione
Le previsioni di svalutazione del rublo sono solo previsioni, è impossibile prevedere questo processo con una precisione del 100%. Molti fattori portano a questo, compresi quelli che non possono essere controllati. Ad esempio, la speculazione sul mercato dei cambi. C'è solo una conclusione. Nelle condizioni della Federazione Russa, si deve sempre essere preparati per l'ammortamento di un'unità monetaria. Puoi fare affidamento sulle opinioni degli esperti, ma non sempre coincidono successivamente con la realtà.
Cosa fare con il risparmio
La svalutazione del rublo è una minaccia che pende costantemente nelle condizioni moderne. Ma cosa dovrebbe fare una persona normale in una situazione del genere? Come risparmiare i tuoi risparmi? Esistono diversi comportamenti sonori:
- Cerca di non prendere prestiti nella valuta di altri stati e, se sono già disponibili, prova a convertirli in rubli.
- Risparmia in diverse valute. Questo ci consentirà di aspettarci che almeno una crescita compensi la caduta di un'altra. Lo schema classico: un terzo dei risparmi in dollari, un terzo in rubli, un terzo in euro.
- Per prendere un prestito (se è ancora necessario) o fare grandi acquisti è solo nella valuta in cui la persona riceve reddito.
- Uno dei modi migliori per assicurare il capitale è acquistare proprietà. Tali investimenti non generano molto reddito, ma il rischio della loro perdita è minimo. Vale la pena dire che ora gli investimenti in immobili d'élite sono più promettenti.
- Investire in oro non è così buono. Se acquisti oro e lo vendi immediatamente, circa il 30% dei fondi andrà perso. Per recuperare gli investimenti, è necessario attendere che il suo valore cresca del 30% e ciò può richiedere anni o addirittura decenni.
- Per l'acquisto di valuta estera, afferma che la tecnologia di esportazione e beni industriali sono considerati affidabili. Questi sono Norvegia, Svezia, Giappone, Cina, Svizzera.
