L'analisi tecnica del mercato azionario ci consente di valutare l'equilibrio di potere tra "tori" e "orsi" al momento attuale. L'analisi tecnica è apparsa come risultato del fatto che gli operatori osservano un grafico dei prezzi e identificano le regole di comportamento formate attraverso l'analisi della psicologia del mercato, ripetendo la storia e altri fattori.
L'analisi tecnica viene effettuata utilizzando vari indicatori. Le previsioni professionali sono fatte da professionisti dopo analisi tecniche.
Il mercato russo dei titoli è ancora sottosviluppato rispetto ai mercati di altri paesi. Lo sviluppo del mercato azionario contribuisce all'espansione degli strumenti finanziari. Inoltre, ci sono vari tipi di mercati azionari. Il mercato azionario primario prevede l'emissione e il collocamento di nuovi titoli per la prima volta. Il mercato azionario secondario può essere organizzato o non organizzato. Anche i mercati azionari sono classificati per territorialità.
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Differenze tra analisi fondamentale e tecnica
L'analisi fondamentale prevede lo studio di fattori fondamentali che influenzano il prezzo durante il comunicato stampa e nel lungo periodo. Gli indicatori fondamentali includono: livello di PIL, disoccupazione, variazioni del tasso di rifinanziamento, ecc.
L'analisi tecnica prevede l'analisi di un grafico dei prezzi utilizzando indicatori, forme geometriche, linee di supporto e resistenza ai prezzi. L'analisi tecnica tiene maggiormente conto degli aspetti psicologici dei giocatori a breve e medio termine. Quasi tutti i trader utilizzano questo tipo di analisi, mentre pochi giocatori usano l'analisi fondamentale, che è associata alla necessità di studiare una grande quantità di dati per trarre conclusioni obiettive.
Anche dopo aver tratto conclusioni basate su un'analisi fondamentale, il trader è alla ricerca del punto di accesso più conveniente sul mercato utilizzando strumenti di analisi tecnica. Molti trader utilizzano programmi speciali per condurre analisi tecniche. Il programma di analisi del mercato azionario, di norma, analizza il grafico e identifica i segnali di vari indicatori. Tuttavia, la maggior parte dei trader è impegnata nell'analisi dei grafici da sola, senza utilizzare software aggiuntivo. L'analisi tecnica del mercato azionario prevede l'uso di segnali provenienti da diversi indicatori, mentre il programma fornisce segnali basati su uno o due indicatori e non tiene conto di molti altri fattori, come il rilascio di notizie importanti, ecc.
Postulati di analisi tecniche
Le principali funzioni del mercato sono le seguenti:
- nella concentrazione di liquidità gratuita attraverso la vendita di titoli;
- nell'attrarre investimenti organizzando l'acquisto di titoli societari;
- nel garantire il loro elevato livello di liquidità.
Borsa - il concetto non è così astratto come potrebbe sembrare. Dietro i titoli messi in vendita vi sono le vere economie delle organizzazioni operative che forniscono lavoro, producono beni, lavoro o servizi e pagano le tasse.
Ci sono tre principi principali nel mercato azionario che i trader professionisti usano per costruire le loro strategie di trading:
- Il prezzo tiene conto di tutto.
- Il prezzo si sta muovendo direzionalmente.
- La storia si ripete.
Il prezzo tiene conto di tutto. Come la valuta, il Forex, il mercato azionario tiene conto non solo dello stato dell'economia del paese, ma anche delle aspettative degli operatori. Le aspettative si basano su voci, notizie e analisi di mercato fondamentali, nonché su informazioni privilegiate. Analizzando il grafico, il trader applica le sue conoscenze, informazioni, indicatori e altri mezzi di analisi per determinare la direzione futura più probabile del movimento dei prezzi.
Il prezzo può essere influenzato da un numero enorme di fattori diversi, come: dichiarazioni di politici, calamità naturali, in attesa di notizie importanti da rilasciare, ecc. Tutte, assolutamente tutte le informazioni disponibili al pubblico sono già contenute nel prezzo.
Il prezzo si sta muovendo direzionalmente. Il mercato azionario, come il mercato Forex, è incline alle tendenze. Cioè, il prezzo non si muove mai in modo casuale. Ciò è confermato dal principale indicatore dell'analisi tecnica: la tendenza.
La storia si ripete. La psicologia della maggior parte dei giocatori implica la presenza di alcuni scenari di azioni che si attivano in diverse situazioni. È la ripetizione della storia che contribuisce all'attribuzione di regole generali per condurre analisi tecniche del mercato.
Indicatori di analisi tecnica
L'analisi tecnica del mercato azionario viene effettuata costruendo e utilizzando i seguenti indicatori:
- linea di tendenza, livelli di supporto e resistenza;
- forme geometriche;
- indicatori tecnici del gruppo oscillatore;
- indicatori tecnici di tendenza.
Linea di tendenza
Se il prezzo sale o scende, questo movimento può essere definito una tendenza. Se il prezzo si muove lateralmente, questa è una tendenza laterale. Una tendenza ha diversi cicli: nucleazione, sviluppo e completamento. Un trader è alla ricerca di segnali di una tendenza emergente per entrare nel mercato nella sua direzione. È necessario uscire dal mercato al primo segno della fine della tendenza.
L'emergere di una tendenza a lungo termine, di regola, è dovuta a fattori fondamentali. Quindi, una tendenza può formarsi sotto l'influenza di notizie importanti. Uno dei principi del trading sui cambi è: non giocare contro la tendenza o giocare nella direzione della tendenza. Se un trader cerca di giocare contro il mercato, alla fine sarà in perdita.
Lo sviluppo delle tendenze può richiedere molto tempo. Le tendenze possono durare per mesi o addirittura anni. Il completamento della tendenza è anche dovuto a fattori fondamentali. Un segno del suo completamento può essere una grande fluttuazione dei prezzi nella direzione opposta. Questa esitazione indica che un giocatore importante ha chiuso la posizione.
Se guardi la tabella qui sotto, puoi vedere una tendenza al ribasso. La linea di tendenza con una tendenza al ribasso è tracciata ai massimi dei prezzi. In una tendenza al ribasso, la sua linea è tracciata a minimi di prezzo.
Per determinare la tendenza, gli operatori utilizzano anche indicatori aggiuntivi, ad esempio medie mobili, ADX e altri.
Livelli di supporto e resistenza
Il livello di resistenza è la linea che il prezzo ha toccato più volte e ha reagito. Ad esempio, una linea di tendenza (nell'esempio sopra) funge da linea di resistenza. L'immagine mostra che il prezzo tocca la linea di tendenza, ma non la interrompe. Vicino alla linea di tendenza, è necessario entrare nel mercato nella direzione della tendenza, a condizione che non vi siano segni di completamento.
Dopo che il prezzo supera la linea di resistenza, questa linea diventa il livello di supporto del prezzo. Questo è dimostrato nella tabella dei prezzi qui sotto.
Forme geometriche
Si distinguono le seguenti figure, utilizzate per l'analisi tecnica del grafico: triangolo, rettangolo, "bandiera" ("pennant"), "testa e spalle", "triple top", "double and triple bottom", "saucer" e altri.
Tutte le figure sono divise in due gruppi: figure di inversione e di continuazione. I pattern pivot mostrano al trader la possibilità di un'inversione della tendenza attuale e i pattern di continuazione indicano la sua probabile ulteriore continuazione. Molto spesso, il metodo delle forme geometriche non viene utilizzato da solo, ma in combinazione con altri mezzi di analisi.
L'analisi tecnica del mercato azionario, come il mercato Forex, prevede l'uso di forme geometriche, il che è dovuto al comportamento ripetitivo della maggior parte dei trader se si verificano sul grafico. Sia nel mercato azionario che nel mercato dei cambi, questa tecnica di analisi è molto diffusa.
Triangolo. Esistono quattro tipi di triangoli utilizzati per prevedere il comportamento dei prezzi: triangoli decrescenti, ascendenti, simmetrici e in espansione. Questa cifra appartiene al gruppo di inversione. Prima di entrare nel mercato quando si forma questa cifra sul grafico dei prezzi, è necessario attendere la rottura dei suoi confini.
Il rettangolo. Questa figura si forma quando sul grafico compaiono chiare linee orizzontali di supporto e resistenza. Il rettangolo indica l'equilibrio di potere nel mercato.
"Bandiera" o "stendardo". Questi sono modelli di continuazione delle tendenze. L'aspetto di una bandiera o stendardo sul grafico dei prezzi è accompagnato da una correzione del movimento di tendenza.
"Testa e spalle." Questa cifra è di grande importanza nell'educazione sul grafico giornaliero. In tempi più brevi, un piccolo numero di trader lavora, il che significa una reazione alla formazione di una figura in basso. La figura appartiene al gruppo di inversione. Inoltre, nell'analisi tecnica, viene spesso utilizzata la figura "testa e spalle invertite", che in questo caso viene chiamata "doppio fondo".
Tripla cima. Questa cifra appartiene al gruppo di inversione e forma tre picchi allo stesso livello di prezzo.
"Doppio e triplo fondo." Questo modello è l'opposto della tripla cima. Il prezzo delinea tre minimi in un intervallo.
"Piattino". Modello di tendenza di inversione. Di grande importanza sono i tempi lunghi: grafico giornaliero, settimanale. La formazione di questa figura può durare più di un mese.
Indicatori tecnici di tendenza
Determinare la direzione di una tendenza gioca un ruolo decisivo nel trading. La partita contro il mercato finisce raramente con profitto. L'analisi tecnica del mercato azionario è molto simile all'analisi valutaria.
Media mobile. Le medie mobili o le MA sono l'indicatore di tendenza più importante. Questo indicatore rappresenta visivamente una linea costruita a prezzi medi per un periodo specificato. Quando si costruisce questo indicatore, i prezzi di chiusura sono i più importanti.
C'è un modo di dire nel mercato degli investimenti: "Il mercato è aperto da dilettanti e professionisti vicini". Riflette pienamente l'importanza della chiusura dei prezzi. I trader professionisti aprono affari in grandi quantità e hanno una forte influenza sul prezzo. È per questi motivi che i prezzi di chiusura hanno la massima importanza.
Le varietà più popolari di MA sono media mobile semplice, esponenziale e ponderata. La media mobile semplice (SMA) si basa sulla media aritmetica di un periodo di tempo selezionato. La media mobile ponderata (WMA) è costruita tenendo conto del coefficiente di "peso", ovvero gli ultimi prezzi sono presi in considerazione nel modo più completo. La media mobile esponenziale (EMA) è simile alla WMA, ma tiene conto di tutti i prezzi del periodo precedente.
In genere, gli operatori utilizzano due MA di periodi diversi. In questo caso, un segnale di acquisto è considerato l'intersezione di MA veloce MA lento dal basso verso l'alto. Un segnale di vendita è l'intersezione di MA veloce MA lento dall'alto verso il basso.
Indicatori del gruppo oscillatore
Gli oscillatori misurano il volume del mercato. Questo gruppo di indicatori identifica le zone di ipercomprato e ipervenduto in cui è molto probabile un'inversione. Gli indicatori di questo gruppo forniscono i segnali più chiari durante il movimento di tendenza dei prezzi all'interno del canale.
Gli oscillatori più popolari tra i trader sono i seguenti: MACD, Stochastics Oscillator, RSI e altri. Questi indicatori sono utilizzati nell'analisi tecnica non solo dello stock, ma anche del mercato dei cambi.
Indicatore MACD. Questo indicatore è costruito sulla base dei dati delle medie mobili di periodi diversi e ha lo scopo di determinare l'inversione del prezzo. Sta per "MovingAverageConvergence / Divergence", che si traduce come "Moving Average Convergence / Divergence".
La formula per calcolare questo indicatore è la seguente: MACD = EMA veloce - EMA lento.
Le proprietà di questo oscillatore includono i campi "veloce" e "lento", che corrispondono al periodo di EMA veloce e lento.
Quando il prezzo è al di sopra del segno zero di questo indicatore e aumenta, questo indica un movimento verso l'alto del prezzo e viceversa, se il prezzo è al di sotto del segno zero e scende, questo indica un movimento al ribasso.
Il segnale di questo indicatore è l'intersezione del prezzo a livello zero. Quindi, attraversare il segno zero dal basso verso l'alto è un segnale da acquistare, e dall'alto verso il basso - un segnale da vendere.
Se l'indicatore mostra un falso movimento di prezzo (divergenza), questo serve da segnale per un'inversione di prezzo.
Indicatore oscillatore stocastico. Gli stocastici (stocastici) tengono conto non solo dei prezzi di chiusura, ma anche degli alti e bassi locali. Questo indicatore è più informativo rispetto ad altri indicatori del gruppo oscillatore. Questo indicatore fornisce una zona di ipercomprato, che si trova al di sopra del livello di "80", e una zona di ipervenduto, che si trova al di sotto del livello di "20".
Il segnale per entrare nel mercato è l'intersezione di due linee, simile ai segnali dell'indicatore MACD. La divergenza su questo oscillatore funge anche da segnale forte per entrare nel mercato.
Indicatore RSI. Il parametro principale di questo indicatore è il periodo per il quale è stato costruito. Il valore raccomandato dall'autore è 14, ma vengono spesso utilizzati anche i periodi 9 e 12. Questo indicatore viene utilizzato per misurare la forza del trend. Confronta il tasso di aumento e riduzione di un prezzo in un periodo di tempo selezionato.
Se la linea dell'indicatore è diretta verso l'alto, ciò indica una tendenza prevalente in crescita nel mercato e viceversa. Convenzionalmente, l'equilibrio delle forze, vale a dire l'equilibrio nel mercato, è raggiunto a circa 50. La linea che attraversa l'indicatore di livello 50 dall'alto verso il basso serve come segnale per aprire una posizione di vendita allo scoperto. L'intersezione del livello 50 dal basso verso l'alto è un segnale di acquisto.
