Nell'ambito della regolamentazione monetaria, viene data priorità ai metodi economici. Includono un certo set di strumenti. Uno di questi è il meccanismo di emissione. Questo strumento di regolamentazione viene utilizzato secondo regole strettamente centralizzate. Considera le sue caratteristiche in modo più dettagliato.
Informazioni generali
Secondo l'art. 35 La legge federale n. 86, che regola le funzioni della Banca centrale, come metodi economici chiave per regolare la sfera finanziaria sono:
- Scommesse sulle transazioni.
- Norme delle riserve obbligatorie.
- Operazioni di mercato aperto.
- Collocamento di titoli azionari.
- Rifinanziamento di società di credito.
- Intervento di cambio.
- Limiti diretti quantitativi.
- Stabilire indicazioni per aumentare l'offerta di moneta.
La regolamentazione finanziaria funge da strumento chiave per la gestione dell'economia. La violazione del suo meccanismo influisce negativamente sullo stato del sistema economico. Ciò è dovuto, in particolare, al fatto che un rilascio eccessivo di denaro, ad esempio, porta all'inflazione, a una diminuzione del potere d'acquisto dei fondi e all'ammortamento del capitale. La mancanza di finanziamenti, al contrario, contribuisce alla limitazione delle opportunità di crescita economica, portando a una crisi di mancati pagamenti.
Organizzazione del flusso di cassa
Può essere effettuato tramite banconote. In questo caso, c'è un flusso di cassa di fondi. Il processo è regolato dalla Banca centrale. È questa struttura che ha il diritto di utilizzare il meccanismo di emissione nelle sue attività. Ciò è stato fissato a livello legislativo. Allo stesso tempo, le norme stabilivano che questo monopolio era stabilito esclusivamente per quanto riguarda le banconote e, in alcuni casi, le monete. Il turnover in contanti rappresenta una quota piuttosto ridotta, anche nei calcoli effettuati dalla popolazione. È inferiore al 5-10%. La pianificazione del fatturato è poco pratica. Ciò è dovuto al fatto che il denaro viene venduto dagli istituti bancari attraverso le filiali della Banca centrale, a seconda della domanda. Non possono essere utilizzati per coprire il deficit di bilancio. A questo proposito, il meccanismo di emissione delle banconote è uno strumento piuttosto flessibile. Non è legato agli indicatori macroeconomici e non è sotto stretto controllo da parte dell'autorità di regolamentazione.
Specifiche di implementazione
L'emissione di banconote differisce dalla formazione di obbligazioni del debito pubblico in quanto le prime, fungendo da fatture della domanda, sono utilizzate come moneta a corso legale. Non implicano interesse. Il denaro moderno ha un carattere creditizio. A questo proposito, i conti bancari sono essenzialmente gli stessi delle banconote. Agiscono come il componente principale della massa di denaro in circolazione. Le banche centrali dei paesi sviluppati spesso svolgono non solo la produzione e il ritiro di denaro dalla circolazione. Possono anche progettare, proteggere le banconote dalla contraffazione. Le vecchie fatture devono essere periodicamente rimosse. Ciò è dovuto principalmente al miglioramento dell'ingegneria e della tecnologia. Con lo sviluppo di programmi per computer, per gli aggressori diventa più facile falsificare le banconote. La banca centrale, in qualità di regolatore statale, deve rispondere a tali fenomeni in modo tempestivo e prevenirli. Le funzioni della Banca centrale possono comprendere la soluzione di altri problemi tecnici.
fornitura
Le banconote non indicano che sono protette da vari beni. Ad esempio, possono essere forniti con metalli preziosi, oro e così via. Ciò si riflette nei bilanci pubblicati. Un'attività è l'attività della Banca centrale. I suoi articoli chiave, di norma, sono le riserve in oro e in valuta estera, i prestiti agli istituti bancari garantiti da azioni o un portafoglio di titoli di Stato. In diversi paesi, la questione della protezione delle banconote è affrontata in modo diverso. Tuttavia, in ogni caso, ha una base giuridica. Molto spesso, la legislazione determina la natura delle garanzie e, di conseguenza, gli standard indiretti della produzione di banconote.
Inoltre
Nel settore finanziario vengono utilizzati vari strumenti di calcolo. Uno di questi è una valuta liberamente convertibile. È uno strumento, il cui uso è consentito non solo nei paesi che li hanno creati, ma anche al di fuori di essi. Questo tipo di valuta è accettato in tutti gli stati in cui viene effettuata la conversione in finanza nazionale. Può essere utilizzato in una varietà di calcoli senza alcuna restrizione, ad eccezione di quelli stabiliti dal governo per proteggere i fondi propri del paese. Il tasso di tale valuta è fissato esclusivamente in offerta aperta. Lo stato non ha il diritto di limitare artificialmente il valore dei fondi nazionali. Come una delle opzioni accettabili per l'intervento può essere l'intervento valutario della Banca centrale. Tuttavia, in questo caso, è possibile utilizzare solo metodi di mercato, il che suggerisce un aumento dell'offerta di fondi in borsa, riducendone i costi.
Fatturato senza contanti
È un problema piuttosto specifico. La Banca centrale non ha né un monopolio reale né formale sul meccanismo di emissione non in contanti. Ciò si manifesta nel seguito. Gli istituti finanziari depositano principalmente riserve obbligatorie presso la Banca centrale. Questo è un requisito dell'autorità statale di regolamentazione. Una percentuale minore di depositi sono fondi utilizzati per la compensazione degli insediamenti. Le loro dimensioni, di norma, non superano il 30-50% del saldo della Banca centrale e talvolta sono inferiori.
L'emissione non in contanti viene utilizzata non solo dal regolatore statale. Altre banche possono anche generare molte risorse finanziarie allo stesso modo della Banca centrale. Tuttavia, la differenza è che per le entità commerciali tale meccanismo di emissione è uno strumento per sviluppare le proprie operazioni. La Banca centrale, d'altro canto, la usa quando mancano i mezzi per regolare la liquidità della struttura bancaria. Analizzando i bilanci dell'autorità di regolamentazione, diventa chiaro che la quota delle sue emissioni non in contanti è insignificante rispetto ad altre organizzazioni finanziarie.
Implementazione pratica
Considera il collocamento di titoli. Secondo il codice civile, i documenti che certificano i diritti di proprietà sono riconosciuti come tali, il cui trasferimento o vendita è consentito solo su presentazione. I titoli devono avere la forma stabilita e i dettagli obbligatori. L'implementazione dei documenti viene effettuata sui principali piani commerciali. I principali partecipanti al mercato sono investitori ed emittenti. Questi ultimi determinano la proposta, poiché devono ricevere risorse finanziarie. A loro volta, gli investitori sono alla ricerca di condizioni favorevoli per la vendita di azioni. Di conseguenza, formano la domanda.
Mercato primario
Mobilita fondi gratuiti e li investe nell'economia. Tuttavia, non solo contribuisce all'espansione dell'accumulazione sulla scala del sistema economico nazionale. Nel quadro del mercato primario, i fondi sono distribuiti tra settori economici e industrie. Il criterio di collocamento è il profitto generato dai titoli. Questo, a sua volta, significa che i fondi sono diretti a sfere, settori dell'economia e alle imprese che massimizzano il reddito. Il mercato primario, quindi, funge da vero regolatore del sistema economico nazionale. Gli emittenti possono essere comuni, governo, aziende. Il ruolo di ciascun gruppo è determinato dallo stato dell'economia e dal livello generale del suo sviluppo. Il deficit cronico del bilancio statale determina la posizione prioritaria dello stato sul mercato.
azioni
L'emissione di questi titoli viene effettuata dalle imprese nel processo di creazione, con un aumento dell'importo del loro capitale autorizzato o per attrarre risorse aggiuntive. La procedura principale è la vendita di azioni agli investitori, i primi proprietari. Tale problema viene sollevato al momento della costituzione della società o con un aumento del capitale autorizzato. I fondi presi in prestito sono finanziati attraverso la creazione di obbligazioni.
I modi principali
Le emissioni primarie sono prodotte nelle seguenti forme:
- Apri (in pubblico). In questo caso, il collocamento viene effettuato tra un numero illimitato di investitori. La società annuncia pubblicamente il prossimo evento attraverso una campagna pubblicitaria e la registrazione del prospetto.
- Chiuso. Tale emissione è chiamata privata. In questo caso, la società non annuncia pubblicamente le sue intenzioni. Il collocamento in questo caso viene effettuato tra un numero limitato di investitori (fino a 500) o per un importo non superiore a 50 mila salari minimi.
Fare depositi
In pratica, vengono spesso utilizzati problemi di credito. Rappresenta un aumento della massa di risorse finanziarie da parte della banca a causa della formazione di nuovi depositi per i clienti che hanno ricevuto un prestito da essa. La creazione di un tale meccanismo di emissione era dovuta alla comprensione da parte delle organizzazioni creditizie del fatto che non è necessario conservare le riserve in eccesso nelle casseforti. Possono benissimo essere trasformati in vera finanza. Per fare ciò, è necessario concordare con i mutuatari che possono prendere in prestito fondi come quelle persone che un tempo li hanno depositati nei conti. Per questo motivo, i cittadini con prestiti possono acquisire benefici, come per i contanti. Per fare ciò, il mutuatario deve incaricare la banca di pagarli a spese del prestito. Poiché i depositi sono adatti per gli insediamenti per gli acquisti, in realtà non differiscono dai contanti.
Classificazione dei depositi
Nelle banche moderne, i depositi sono forniti:
- Aperto dai proprietari di risparmi.
- Creato da un istituto finanziario nella fornitura di fondi presi in prestito.
La base di quest'ultima sono le riserve eccessive. Dopo diverse crisi bancarie, è sorto un grave problema finanziario. La sua decisione fu la formazione di un sistema di riserva nazionale. I suoi principi costituiscono la base della struttura del settore bancario in molti paesi, tra cui la Russia. Tale sistema si basa sulla centralizzazione di una determinata quota dei fondi degli istituti finanziari commerciali in fondi speciali. Il diritto di disporne appartiene alla Banca centrale. Stabilisce gli standard per i contributi obbligatori alla riserva. Sono determinati in% dell'importo totale dei fondi detenuti da un'organizzazione bancaria in vari tipi di conti.
